بهترین سرمایه‌گذاری در دوران رکود


منظور از رفتار توده‌ای در بورس، معامله با تقلید از دیگران است.

صندوق سرمایه‌گذاری چیست؟

صندوق‌‌های سرمایه‌‌گذاری یکی از بهترین روش‌ ها برای ورود سرمایه‌‌گذاران به بازار سرمایه هستند که تحت نظارت و با اخذ مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت می‌‌کنند. مزیت صندوق‌‌های سرمایه‌‌گذاری نسبت به سرمایه‌‌گذاری شخصی در استفاده از مدیریت تخصصی سرمایه، کاهش ریسک سرمایه‌‌گذاری، بهره‌‌گیری از صرفه‌‌جویی‌‌های ناشی از مقیاس و تامین منافع برای سرمایه‌گذاران است. مدیریت دارایی‌‌ها از طریق صندوق‌‌های سرمایه‌‌گذاری این امکان را فراهم می‌‌آورد که سرمایه‌‌گذاران ضمن حفظ دارایی‌‏های خود، در هر سطحی از ریسک ‌پذیری، مناسب‏ ترین بازدهی را کسب نمایند.

مزایای صندوق‏‌های سرمایه‌‏گذاری

سادگی: یکی از خصوصیات صندوق‌های سرمایه‌گذاری، سادگی در سرمایه‌گذاری برای سرمایه‌گذاران جزء است. سرمایه‌گذاران در هر لحظه قادرند واحدهای خود را به فروش برسانند. همچنین سرمایه‌گذاران در هر روز می‌توانند از قیمت واقعی واحدهای صندوق مطلع گردند.
تنوع در سرمایه‌گذاری: با توجه به قوانین, صندوق‌ها مجاز به سرمایه‌گذاری در دارایی‌‎‏های مختلف به صورت محدود هستند. لذا پرتفولیوی صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارای ترکیب متنوعی است که ریسک سرمایه‌گذاری در صندوق را به نحو چشم‌گیری کاهش می‌دهد.
مدیریت حرفه‌ای: با عنایت به توانایی مالی صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، این صندوق‌ها قادر به جذب و استخدام مدیران حرفه‌ای در زمینه بورس اوراق بهادار و بازار سرمایه و استفاده از بهترین نرم‌افزارهای موجود هستند.
هزینه‌های معقول: از آنجا که هزینه بکارگیری نیرو‌های متخصص، گردآوری و تحلیل اطلاعات و گزینش سبد بهینۀ اوراق بهادار در این صندوق‌ها میان تمامی سرمایه‌گذاران تقسیم می‌شود، سرانۀ هزینه هر سرمایه‌گذار کاهش می‌یابد. هزینه‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک به مراتب پایین‌تر از خرید و فروش مستقیم سهام توسط خود سرمایه‌گذاران است.

ریسک‌های صندوق سرمایه‌گذاری

۱) کاهش ارزش دارایی‌های صندوق: قیمت سهام در بازار می‌تواند کاهش یابد و در اثر آن صندوق و سرمایه‌گذاران آن متضرر شوند.
۲) نکول اوراق مشارکت: گرچه صندوق در اوراق مشارکتی سرمایه‌گذاری می‌کند که سود و اصل آن توسط یک مؤسسه معتبر تضمین شده‌است، ولی این احتمال (هر چند ضعیف) وجود دارد که ناشر و ضامن به تعهدات خود در پرداخت به‌موقع سود و اصل بهترین سرمایه‌گذاری در دوران رکود اوراق مشارکت مذکور، عمل ننمایند.
۳) نوسان بازده بدون ریسک: در صورتی‌که نرخ سود بدون ریسک (نظیر سود علی الحساب اوراق مشارکت دولتی) در انتشارهای بعدی توسط ناشر افزایش یابد، قیمت اوراق مشارکتی که سود حداقلی برای آن‌ها تضمین شده‌ است در بازار کاهش می‌یابد. اگر صندوق در این نوع اوراق مشارکت سرمایه‌گذاری کرده باشد و بازخرید آن به قیمت معین توسط یک مؤسسه معتبر (نظیر بانک) تضمین نشده باشد، با افزایش نرخ اوراق بدون ریسک، صندوق ممکن است متضرر شود.

تقسیم بندی صندوق‏‌های سرمایه‏ گذاری

از دیدگاه کلی می‌توان صندوق‌‌های سرمایه‌‏گذاری را به دو گروه قابل معامله و غیر قابل معامله (بادرآمد ثابت و سهامی) به شرح ذیل تقسیم بندی نمود.

صندوق‌های قابل معامله

صندوقETF یا Exchange Traded Fund نوعی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری است که از دارایی‌های متنوع تشکیل شده و واحدهای آن در طول روز همانند سهام در بازار معامله می‌شود و ساختاری شبیه صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک دارند؛ یعنی شما در طول ساعات و روزهایی که بازار معاملات سهام باز است می‌توانید یک یا چند واحد از یک صندوق ETF را بخرید، یا چند واحد از آن را بفروشید. برخی از این صندوق‌ها می‌توانند دنباله‌روی یک بازار، یک صنعت یا کالای خاص باشند. حال اگر ما به عنوان سرمایه ‏گذار دنبال فعالیت در بازار سهام البته بدون متحمل شدن ریسک زیاد، هزینه معاملات فراوان و پیچیدگی‌های مختلف آن باشیم، صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله می‌تواند بهترین انتخاب ما باشد. این صندوق‌ها در واقع محصولی با هزینه، ریسک و پیچیدگی کمتر نسبت به خرید و فروش مستقیم سهام و دارای مزایای آن هستند.

مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله:

• معافیت مالیاتی معاملات واحدها
• افزایش نقد شوندگی واحدهای صندوق با وجود عملیات بازارگردانی
• تخصیص بهینه‌دارایی ‏ها ‌(متنوع‌سازی) با حذف هزینه و صرف زمان اندک
• سادگی، سهولت و سرعت در معامله
• کاهش زمان تصفیه نسبت به صندوق‌های فعلی
• خرید و فروش آنلاین واحدهای صندوق توسط سرمایه‏ گذار

صندوق‌های غیرقابل معامله

صندوق سرمایه‏ گذاری مشترک یا غیرقابل معامله به صندوقی گفته می‌شود که سهام آن قابل معامله در بورس نمی‌باشد و برای خرید و فروش واحدهای صندوق یا باید بصورت حضوری به یکی از دفاتر صندوق مراجعه کرده و یا از طریق سایت صندوق‌ها واحدهای سرمایه‌گذاری را خرید و فروش کنید. در حال حاضر در بازار سرمایه ایران، صندوق‌های سرمایه گذاری غیرقابل معامله مثل صندوق‏‌های سرمایه‏ گذاری قابل معامله در سه قالب اوراق با درآمد ثابت، سهامی و مختلط وجود دارند.

ریسک و بازدهی سرمایه‌گذاری در بورس

ریسک و بازدهی سرمایه‌گذاری در بورس یکی از موضوعات مهم در زمینه سرمایه‌گذاری است. اگر قصد سرمایه‌گذاری در بورس را دارید، باید در مورد آن اطلاعات کافی داشته باشید. بازار بورس در عین حال که می‌تواند شما را به سود برساند، ممکن است سرمایه شما را به خطر بیندازد. اما منظورمان از خطر چیست؟

فراگیر شدن بورس باعث شده تا افراد زیادی بدون داشتن آگاهی کافی از بازار و قواعد آن، وارد بورس شده و متضرر شوند. یا اینکه رفتار توده‌ای در پیش بگیرند و موجب به هم ریختن نظم بازار شوند. اما رفتار توده‌ای یعنی چه؟

منظور از رفتار توده‌ای در بورس، معامله با تقلید از دیگران است.

بسیاری از افراد کم اطلاع، وقتی ببینند عده زیادی یک سهم را خریده‌اند به پیروی از آن ها خرید می‌کنند یا به پیروی از دیگران دست به فروش سهام می‌زنند. این رفتار هیجانی باعث شکل‌گیری صف های خرید و فروش می‌شود. همین مسئله ممکن است باعث شود قیمت یک سهم بیش از ارزش واقعی آن افزایش یا کاهش یابد. رفتار توده‌ای باعث می‌شود تا در بازار حباب شکل بگیرد.

در ادامه این مقاله به توضیح دو مفهوم ریسک و بازدهی سرمایه‌گذاری در بورس خواهیم پرداخت.

ریسک و بازدهی سرمایه‌گذاری در بورس مفاهیم بورسی

حفظ ارزش پول در بازار بورس و منتفع شدن از آن مسئله‌ای است که این روزها ذهن بسیاری را به خود درگیر کرده. بورس هزارتوی پیچیده‌ای است که موفقیت در آن مستلزم شناخت ظرافت‌ها و پیچیدگی‌های این بازار است. مسیری که برای رسیدن به مقصد مطلوب آن باید دانش، تجربه، شناخت خود و مهارت‌های مالی رفتاری را توشه راه کرد.

ریسک و بازدهی سرمایه‌گذاری در بورس اصطلاحات بورسی

بازده چیست؟

بازده، پاداشی است که سرمایه‌گذار در ازای سرمایه‌گذاری به دست می‌آورد. سه عامل قیمت خرید، قیمت فروش و سود دریافتی در بازدهی تاثیر دارد. در واقع بازده میزان عایدات خالصی است که از نگهداری یک دارایی در طول زمان برای سرمایه‌گذار حاصل می‌شود.

بازدهی قابل قبول یک سرمایه‌گذاری حداقل باید بتواند نرخ تورم را پوشش دهد. یعنی اگر نرخ تورم 25 درصد باشد، سرمایه‌گذاری باید ما را به بازده بیشتر از 25 درصدی برساند. اینگونه می‌توانیم ادعا کنیم که توانسته‌ایم ارزش پول خود را حفظ کنیم. بازدهی کمتر از 25 درصد برای سرمایه‌گذار سود واقعی به همراه نخواهد داشت.

در هر سرمایه‌گذاری، سرمایه‌گذار از دو جهت منتفع خواهد شد:بهترین سرمایه‌گذاری در دوران رکود

1- افزایش قیمت سهام (بازده سرمایه‌ای): یعنی بازدهی که سرمایه‌گذار از محل تغییر قیمت سهام کسب می‌کند. به طور مثال اگر سهامی را 20000 ریال خریداری کرده باشید و آن را 25000 ریال بفروشید، 5000 ریال سود ناشی از تغییر قیمت سهام، یعنی معادل 25 درصد قیمت خرید، به دست می‌آورید.

2- کسب سود نقدی (بازده نقدی): سودی که از جریانات نقدی دوره سرمایه‌گذاری به دست می‌آید. اگر در سهام سرمایه‌گذاری کرده باشید، بازده نقدی شما به شکل سود نقدی است. اگر در اوراق قرضه سرمایه‌گذاری کرده باشید، بازده نقدی به شکل بهره خواهد بود.

بازده کل جمع بازده نقدی و بازده سرمایه‌ای است.

ریسک چیست؟

ریسک تفاوت بین بازده تحقق یافته و بازده پیش‌بینی شده یا همان بازده موردانتظار ما است. ریسک به زبان ساده یعنی ندانیم چند درصد احتمال دارد که بتوانیم به سودی که هدف ما است، دست پیدا کنیم.

اگر پیش‌بینی شود که یک دارایی دقیقا سود 20 درصدی دارد، در این صورت ریسک بازدهی صفر است. چون بابت درصد بازدهی و سودی که خواهیم داشت مطمئن هستیم. مثل اسناد خزانه ی اسلامی که با خرید آن ها از ابتدا میدانید که قرار است سود چند درصدی داشته باشید. اما اگر در نظر داشته باشیم که بازده دارایی بین 10 تا 20 درصد باشد، بازده ریسکی تلقی می‌شود؛ چون درصد دقیق آن را نمی‌دانیم.

وقتی سهام شرکتی را خریداری می‌کنید، عوامل مختلفی روی قیمت آن تاثیر می‌گذارند. بخشی از این عوامل غیرقابل پیش‌بینی هستند. هیچ قطعیتی وجود ندارد که بتوان گفت 6 ماه دیگر سهام شما چه قیمتی خواهد داشت.

ریسک به دو دسته تقسیم می‌شود: 1- سیستماتیک و 2- غیر سیستماتیک

ریسک سیستماتیک

ریسک سیستماتیک، ریسک غیر قابل کنترل است. منظور از ریسک غیر قابل کنترل، ریسکی است که توسط جو بازار، شرایط سیاسی و اقتصادی جامعه به ما تحمیل می‌شود و راهی برای فرار از آن نداریم.

ریسک غیر سیستماتیک

ریسک غیر سیتماتیک یا همان ریسک قابل کنترل، ریسکی است که کنترل آن در دستان سرمایه‌گذار است. از آنجایی که هر سرمایه‌گذار ریسک کمتر را به بیشتر ترجیح میدهد، سعی دارد این ریسک را کم کند.

اما سوال اینجاست که چطور ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش دهیم؟ هرچه سبد سهام شما متنوع‌تر باشد، ریسک سیستماتیک کمتر است. برای مثال فرض کنید شما همه پول خود را صرف خرید سهام صنایع فلزات کرده باشید. در این حال اگر افت جهانی قیمت فلزات اتفاق بیفتد، پیرو آن قیمت فلزات در ایران کاهش پیدا کرده و همه سرمایه شما به خطر می‌افتد. اما اگر دارایی خود را بین سهام شرکت‌های بانکی، دارویی، فلزات، شیمیایی و خودروسازی تقسیم کرده باشید، مسلما کاهش قیمت فلزات ضربه ضعیف‌تری به شما می‌زند.

ریسک کلی که به یک سرمایه‌گذار تحمیل می‌شود، مجموع دو ریسک سیستماتیک و غیر سیستماتیک است.

ریسک و بازدهی سرمایه‌گذاری در بورس ریسک کل

انواع ریسک

ریسک دسته‌بندی‌های متفاوتی دارد. می‌توان از جهت منابع ریسک را به دو دسته: ریسک مالی و غیرمالی تقسیم‌بندی کرد.

ریسک مالی به طور مستقیم بر سودآوری شرکت‌ها اثر می‌گذارد. انواع ریسک مالی شامل: ریسک نوسان نرخ بهره، ریسک نرخ ارز، ریسک نکول، ریسک نقدینگی، ریسک تورمی، ریسک بازار، ریسک سرمایه‌گذاری مجدد و ریسک مرتبط با درجه اهرم مالی ست که در ادامه به تعریف موارد مهم آن می‌پردازیم.

ریسک نوسان نرخ بهره

این ریسک بیشتر صاحبان اوراق قرضه را تهدید می‌کند. به طور مثال فرض کنید شما دارنده اوراق قرضه هستید و قرار است که در زمان مشخص بهره ثابت 10 درصدی دریافت کنید. اما اگر نرخ بهره بازار افزایش پیدا کند(بیشتر از 10 درصد شود)، شما همچنان تا زمان سررسید و دریافت نرخ بهره 10 درصدی، پایبند به اوراق قرضه خود هستید. پس در این صورت ارزش اوراق قرضه شما کم شده است.

ریسک نکول یا ریسک اعتباری

این ریسک هنگامی رخ می‌دهد که وام گیرنده به علت عدم توان یا تمایل، به تعهدات خود در مقابل وام دهنده در تاریخ سررسید عمل نکند. یعنی شرکتی که اوراق آن را خریداری کرده‌اید در تاریخ سررسید سود وعده داده شده را به شما پرداخت نکند.

ریسک نقدینگی

ریسکی است که بابت عدم اطمینان در راحتی و سرعت خرید و فروش اوراق بهادار، به دارنده تحمیل می‌شود. اگر سهام شما به راحتی به فروش برسد، یعنی ریسک کمتری به شما تحمیل شده. چون شما را زودتر به وجه نقد رسانده. اما سهامی که روزها در صف فروش می‌ماند، نقدشونگی کمتر و ریسک بیشتری دارد .

ریسک نقدینگی اوراق خزانه تقریباً صفرو ریسک نقدینگی سهام مربوط به بازارهای خارج از بورس زیاد است.

ریسک سرمایه‌گذاری مجدد

اگر سرمایه‌گذار افق سرمایه‌گذاری بیشتری نسبت به سررسید اوراق داشته باشد، با ریسک سرمایه‌گذاری مجدد مواجه است. مثلا اگر شما قصد سرمایه‌گذاری 10 ساله داشته باشید و دارایی خود را صرف خرید اوراق قرضه با سررسید3 ساله کنید، در پایان سال سوم باید بار دیگر دارایی خود را با نرخ بهره جدید سرمایه گذاری کنید. به همین دلیل دارنده اوراق قرضه کوتاه مدت در مقایسه با دارنده اوراق قرضه بلندمدت، ریسک سرمایه گذاری مجدد بیشتری را متحمل خواهد شد. چون باید هربار با نرخ جدیدی سرمایه گذاری کند.

ریسک درجه اهرم مالی

ریسکی است که بر اثر وام گرفتن شرکت و ایجاد بدهی بر سرمایه‌گذار تحمیل می‌شود. هرچه شرکت بیشتر از طریق وام تامین مالی کرده باشد، این ریسک بیشتر است. برای کاهش ریسک درجه اهرم مالی به شما توصیه می‌کنیم تا پیش از سرمایه‌گذاری، ترازنامه شرکت را بررسی کنید تا از میزان بدهی و دارایی‌های آن اطلاعات کافی داشته باشید.

ریسک های غیر مالی به وجود آورنده ی ریسک های مالی هستند. مثل: ریسک سیاسی، تجاری، ریسک صنعت و ریسکی که قوانین و مقررات بر شرکت ها تحمیل می‌کنند؛ که در مجموع باعث نوسانات عرضه و تقاضا و در نتیجه تغییر قیمت می‌شوند.

ریسک و بازدهی سرمایه‌گذاری در بورس انواع ریسک

چه ترکیبی از ریسک و بازده را انتخاب کنم؟

تا به اینجا با ریسک بهترین سرمایه‌گذاری در دوران رکود و بازدهی سرمایه‌گذاری در بورس آشنا شدیم . دو مساله مهم ذهن هر سرمایه‌گذار را مشغول می‌کند. اول اینکه با سرمایه‌گذاری در آینده به چه منفعتی خواهیم رسید؟ و دوم اینکه با این سرمایه‌گذاری چقدر دارایی‌های فعلی خود را به خطر انداخته‌ایم؟ این دو مسئله تداعی‌کننده دو مفهوم بازده و ریسک است. لازم است بدانید که در این باره دو فرض رکودستیزی و ریسک‌گریزی وجود دارد.

رکود ستیزی و ریسک‌گریزی یعنی چه؟

فرض کنید سرمایه‌گذار بخواهد بین دو دارایی با ریسک یکسان یکی را انتخاب کند. احتمالا او دارایی‌ای را انتخاب می‌کند که بازدهی بالاتری داشته باشد. به این فرض رکودستیزی یا سیری ناپذیری گفته می‌شود. برای مثال فرض کنید دو سهم «الف» و «ب» داریم. سهم «الف» با احتمال 30 درصد بازدهی 40 درصدی داشته باشد.اگر سهم “ب” با همان احتمال 30 درصدی ،بازدهی 50 درصدی داشته باشد.؛ مسلما شما سهم “ب” را انتخاب خواهید کرد. چون در هر صورت متحمل ریسک 30 درصدی هستید و سود بیشتر را به کمتر ترجیح می‌دهید.

فرض ریسک گریزی چیست؟ فرض کنید سرمایه‌گذار دو انتخاب برای سرمایه‌گذاری دارد. این دو دارایی سود یکسان دارند و بازدهی یکسانی ایجاد می‌کنند. در این حالت، فرد احتمالا دارایی را انتخاب می‌کنند که ریسک کمتری داشته باشد. مثلا فرض کنید بانک و بورس هر دو می‌توانند بازدهی ۲۰ درصد یکساله برای شما ایجاد کنند. در این حالت مسلما شما سرمایه‌گذاری در بانک را که اطمینان بیشتری از آن دارید انتخاب خواهید کرد.

اغلب ما از خدماتی نظیر بیمه عمر، ماشین، مسکن و… استفاده می‌کنیم. این موضوع نشان میدهد که سعی داریم برای خود حاشیه ی امنی از لحاظ مالی ایجاد کنیم. به این ترتیب می‌توانیم ریسک را به حداقل برسانیم. این مسئله ثابت می‌کند که ما ریسک گریز هستیم.

هر چقدر ریسک یک سرمایه‌گذاری بیشتر باشد، سرمایه‌گذار به ازای تحمل ریسک بیشتر، بازده بیشتری مطالبه خواهد کرد.

ریسک و بازدهی سرمایه‌گذاری در بورس

پیشنهاد

در این مقاله ریسک و بازدهی سرمایه‌گذاری در بورس را توضیح دادیم. توصیه ما به شما این است که با در نظر گرفتن مبلغ دارایی خود، افق زمانی سرمایه‌گذاری و هدف خود از سرمایه گذاری بهترین سرمایه‌گذاری در دوران رکود میزان محافظه کاری یا جسارت خود را در نظر بگیرید تا بتوانید به حد متناسبی از ریسک و بازده برسید.

چگونه بهترین صندوق سرمایه‌گذاری را انتخاب کنیم؟

بازار سرمایه در سال‌های اخیر مورد استقبال بیشتری قرار گرفت. این امر باعث شد تا افراد با هر سطح از دانش و سرمایه به فکر سرمایه‌گذاری و کسب منفعت از این بازار باشند. این اتفاق مزایا و معایبی دارد. نکته اصلی این است که شما تا علم لازم برای فعالیت در بازار سرمایه را نداشته باشید امکان کسب سود نخواهید داشت.

از این رو صندوق‌های سرمایه‌گذاری راه‌کاری مناسب به جای آموزش دیدن و صرف زمان است. برای انتخاب بهترین صندوق سرمایه‌گذاری باید موارد متعددی را بررسی کنید.

افراد به واسطه روحیات خود، چشم‌انداز سرمایه‌گذاری، میزان سرمایه و عواملی از این دست اقدام به سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها می‌کنند.

برای فعالیت به روش فردی شاید سال‌ها زمان لازم باشد تا بتوانید تجربه لازم را کسب کنید و بهترین عملکرد را داشته باشید. صندوق‌های سرمایه‌گذاری تمام مراحل لازم را به خوبی انجام می‌دهند و بهترین سرمایه‌گذاری در دوران رکود با استفاده از تجربه و اطلاعاتی که در دست دارند، امکان فعالیت به ساده‌ترین حالت و بدون نیاز به هیچ دانشی را برای ما فراهم کرده‌اند.

در این مقاله ابتدا به توضیح صندوق‌ها خواهیم پرداخت سپس نحوه انتخاب بهترین صندوق را شرح خواهیم داد:

انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری

صندوق‌های سرمایه‌گذاری به طور کلی دو حالت دارند:

صندوق‌های قابل معامله

این صندوق‌ها ساختاری مانند سهام دارند و با داشتن کد بورسی و معاملاتی می‌توانید به معامله آن‌ها بپردازید.

صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال

این صندوق‌ها نیاز به مراجعه حضوری به شعب صندوق یا ورود به سامانه اختصاصی آن‌ها دارند و از طریق سامانه معاملاتی امکان خرید و فروش ندارند.

حال که با ماهیت کلی صندوق‌ها آشنا شدیم، انواع صندوق سرمایه گذاری را از نظر نحوه تخصیص دارایی بررسی خواهیم کرد.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری بر اساس نحوه ترکیب دارایی، ماهیت متفاوتی دارند و متناسب با ماهیت آن‌ها، هر صندوق مناسب قشر خاصی از سرمایه‌گذاران است.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری به دلیل اینکه زیر نظر سازمان بورس تاسیس می‌شوند و دارای تیم سبدگردان متخصص و با تجربه هستند، کمترین میزان ریسک را دارند و به دلیل جذب سرمایه‌ای کلان، می‌توانند بازده مناسبی ایجاد کنند.

صندوق‌ها به ۴ دسته درآمد ثابت، سهامی، مختلط و مبتنی بر کالا تقسیم می‌شوند:

صندوق درآمد ثابت

صندوق‌های درآمد ثابت بین ۷۰ الی ۹۰ درصد از دارایی خود را صرف سرمایه‌گذاری در اوراق درآمد ثابت و سپرده‌های بانکی می‌کنند. باقی دارایی آن‌ها نیز در سهام شرکت‌های بورسی سرمایه‌گذای می‌شود. این صندوق‌ها میزان ریسک و سود پایینی دارند و مناسب افراد ریسک‌گریز هستند. به دلیل اختصاص بخشی از سرمایه به سهام، میزان سود آن‌ها کمی از بانک بیشتر است. این صندوق‌ها پرداخت سود دارند.

از مزایای این صندوق‌ها می‌توان به عواملی مانند: نقدشوندگی بالا، مدیریت حرفه‌ای، قابل اعتماد با حداقل ریسک، نحوه پرداخت سود، بازدهی بالاتر از بانک و سرمایه‌گذاری آسان با مبالغ اندک اشاره کرد.

صندوق سهامی

این صندوق‌ها بین ۷۰ الی ۹۵ درصد از دارایی خود را به سهام شرکت‌های بورسی اختصاص می‌دهند و باقی آن در اوراق درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌شود. این صندوق‌ها میزان ریسک و سود بالاتری دارند. پرداخت سود ندارند و منفعت آن‌ها از افزایش نرخ واحد‌های صندوق به دست می‌آید. برای افرادی که میزان ریسک پذیری بالایی دارند و به دنبال کسب منفعت بیشتر هستند، این صندوق‌ها مناسب است.

از مزایای این صندوق‌ها می‌توان به عواملی مانند: سودآور بودن در بلند مدت، حفظ ارزش سرمایه در مقابل تورم، استفاده از دانش تیم سبدگردان، رهایی از صف فروش، شفافیت و بهترین عملکرد و سهولت خرید و فروش اشاره کرد.

صندوق مختلط

این صندوق‌ها ساختاری متعادل دارند و از نظر تخصیص دارایی در بین دو صندوق قبل قرار دارند. حدودا نیمی از دارایی در سهام و نیمی دیگر در اوراق درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌شود.

برای افرادی که میزان ریسک و سود متعادل می‌خواهند، این صندوق‌ها مناسب است. هر چه میزان سرمایه‌گذاری در سهام، در این صندوق‌ها بیشتر باشد، ریسک سرمایه گذاری بیشتری دارند.

از مزایای این صندوق‌ها می‌توان به عواملی مانند: امکان کسب بازدهی بیشتر و ریسک کمتر، سود بیشتر در دوران رونق، زیان کمتر در دوران رکود، مدیریت تخصصی و نقد شوندگی بالا اشاره کرد.

صندوق مبتنی بر کالا

دارایی این صندوق‌ها، اوراق مبتنی بر کالا است. امکان خرید و نگه‌داری فیزیکی این صندوق‌ها موجود نیست. در این صندوق‌ها هم امکان معامله برای یک کالا و هم برای سبدی متشکل از چند کالا وجود دارد. از مزایای این صندوق‌ها می‌توان به عواملی مانند کاهش هزینه‌ها، افزایش امنیت، وجود بازار ثانویه شفاف، متنوع سازی و وجود پشتوانه قوی اشاره کرد.

عوامل موثر در انتخاب بهترین صندوق سرمایه‌گذاری

انتخاب بهترین صندوق وابسته به یک سری عوامل است که در ادامه توضیح خواهیم داد.

  • میزان ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار
  • سابقه بازدهی صندوق
  • استراتژی زمانی سرمایه‌گذار
  • وضعیت اقتصادی

در ادامه به توضیح هر یک از این عوامل خواهیم پرداخت:

میزان ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار

یکی از عوامل مهم در انتخاب صندوق‌ها، میزان ریسک‌پذیری است. اگر ریسک گریز هستید، باید به سود‌های پایین اکتفا کنید و صندوق‌های درآمد ثابت مناسب شما هستند. در این صندوق ها سود ثابتی به عنوان بازده پرداخت می‌شود که کمی از بانک بیشتر است.

اگر میزان سود بالاتری بخواهید، میزان ریسک بالاتری نیز باید متحمل شوید و صندوق‌های سهامی مناسب شما هستند. این صندوق‌ها مناسب برای سرمایه‌گذاری بلند‌مدت هستند.

اگر میزان ریسک‌پذیری شما متعادل است، صندوق‌های مختلط و طلا برای شما مناسب هستند. این صندوق‌ها سود ثابت ندارند و در مقایسه با صندوق‌های سهامی ریسک کمتری دارند.

سابقه صندوق

صندوق‌های سرمایه‌گذاری با جمع‌آوری سرمایه‌های خرد، به سرمایه‌ای کلان دست پیدا می‌کنند. این صندوق‌ها تحت نظارت سازمان بورس هستند و نحوه عملکرد آن‌ها بررسی می‌شود. توجه به عواملی مانند: سابقه فعالیت صندوق، سازمان موسس آن، بازده و اسامی مدیر و تیم سبد‌گردان، در بررسی سابقه صندوق سرمایه گذاری موثر است.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارای سایت اطلاع‌رسانی هستند و با مراجعه به سایت آن‌ها، می‌توانید اساسنامه، گزارش عملکرد صندوق و عوامل دیگر را بررسی کنید.

مورد دیگری که مهم است بررسی عملکرد صندوق در دوران رکود و رونق بازار است و میزان دارایی صندوق نیز باید برسی شود، چراکه هرچه دارایی بیشتر باشد یعنی صندوق مورد اعتماد بیشتری است.

افق زمانی سرمایه‌گذاری

سرمایه‌گذاران باید مشخص کنند که دوره زمانی سرمایه‌گذاری آن‌ها چقدر است. در واقع زمان مورد نظر بر نحوه انتخاب صندوق موثر است. به طور کلی از نظر زمانی سرمایه‌گذاری به سه دسته بلند‌مدت، میان‌مدت و کوتاه‌مدت تقسیم می‌شود.

اگر هدف ما سرمایه‌گذاری کوتاه مدت یا میان مدت باشد، بهتر است از صندوق‌های سهامی و مختلط در شرایط تورمی و نوسان بازار استفاده کنیم چراکه دریافت سود بیشتر عموما مد نظر است. با توجه به تورم کنونی برای مدت کم، صندوق‌های درآمد ثابت که سود پایینی دارند، مناسب نیستند. در سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت، صندوق‌های سهامی مناسب برای شرایط تورمی و نوسان بازار هستند و در شرایط اقتصادی عادی می‌توانید از صندوق‌های درآمد ثابت استفاده کنید.

چنانچه هدف شما سرمایه گذاری بلند‌مدت باشد، می‌توانید از صندوق‌های سهامی یا مختلط استفاده کنید. در افق سرمایه‌گذاری بلند‌مدت، بهترین راه تشکیل سبدی از صندوق‌های مختلط و سهامی است. به دلیل اینکه مدت سرمایه‌گذاری زیاد است، هراسی از نوسانات بازار نیست و شاید در طول دوره فراز و نشیب‌هایی ایجاد شود، اما در بلند‌مدت به ثبات خواهد رسید. صندوق‌های درآمد ثابت به هیچ وجه برای سرمایه‌گذاری بلند‌مدت مناسب نیستند.

نحوه ترکیب دارایی صندوق‌ها امری است که سبب آرامش خاطر ما می‌شود، چرا که حیطه تخصیص دارایی آن‌ها مشخص است، از طرفی تمامی جوانب در نظر گرفته می‌شود.

وضعیت بازار بورس

توجه به وضعیت بازار، یکی از ارکان مهم دیگر است که باید مورد توجه قرار گیرد. در زمان نزول بازار بهترین گزینه صندوق درآمد ثابت است. این صندوق‌ها با ثبات هستند و به دلیل اینکه در اوراق بانکی صرف می‌شوند، نزول بازار درآن‌ها تاثیر چندانی ندارد و اصل سرمایه محفوظ است.

مورد دیگری که پیشنهاد می‌شود صندوق طلا است. در واقع شما سرمایه‌گذاری خود را بر روی این فلز ارزشمند انجام دادید و نزول بازار سهام چندان در این بازار تاثیر‌گذار نیست.

در زمان رونق بازار، صندوق‌های سهامی مناسب هستند. میزان سود آن‌ها بیشتر است و به دلیل رونق بازار سهام، سوددهی بیشتری خواهند داشت.

لازم به ذکر است که با داشتن سبدی متشکل از چند صندوق، می‌توانید در بازه‌های مختلف ساختار آن‌ها را تغییر دهید و با کمترین ریسک بتوانید سود قابل توجهی کسب کنید.

مقایسه صندوق‌های سرمایه‌گذاری

با توضیحاتی که در مورد صندوق‌ها و عوامل موثر برای انتخاب بهترین صندوق داده شد، ابتدا لازم است که صندوق‌ها را با توجه به ماهیت آ‌‌ن‌ها با یکدیگر مقایسه کنید. مثلا اگر صندوق درآمد ثابت مد نظر ما است، باید صندوق‌های درآمد ثابت را با یکدیگر مقایسه کنیم. با استفاده از شرایط روحی و فکری فردی خود و مقایسه صندوق‌ها، می‌توانید نسبت به روحیات خود، بهترین صندوق را پید کنید. از طرفی در سایت فیپیران می‌توانید به مقاسیه انواع صندوق‌ها بپردازید. در حال حاضر ۲۰۰ صندوق سرمایه‌گذاری در ایران فعالیت دارند و انتخاب از بین این صندوق‌ها مستلزم صرف زمان و بررسی تمام آیتم‌هایی است که معرفی کردیم.

بین دو صندوق با نوسان سود متفاوت، کدام بهتر است؟

در برخی مواقع میزان سود یک صندوق در مقایسه با صندوقی دیگر به مراتب بالاتر است. این مسئله ممکن است موجب وسوسه سرمایه‌گذار شود. اما لازم است دقت کنیم که شاید این سود برای چند ماه باشد و با افت ارزش بازار سهام، سود این صندوق نیز به مراتب کمتر خواهد شد.

پس تصمیم‌گیری کاملا با سرمایه‌گذار است که سود و ریسک بیشتر را ترجیح می‌دهد، یا به دنبال امنیت سرمایه است. بازه سرمایه‌گذاری در این انتخاب نقش‌آفرین است. برای مدت محدود، صندوق‌های پر‌نوسان پیشنهاد نمی‌شوند، در حالی‌که برای مدت زیاد بسیار مناسب هستند.

محاسبه ضریب آلفا و بتای صندوق سرمایه‌گذاری

ضریب بتا در واقع نشان‌دهنده میزان تغییر ارزش دارایی صندوق نسبت به نوسانات بازار است. با محاسبه ضریب بتا، میزان ریسک دارایی در مقایسه با کل بازار به دست می‌آید. بالاتر بودن این عدد به معنای ریسک بیشتر سرمایه‌گذاری در صندوق مورد نظر است.

ضریب آلفا یا بازده فعال صندوق، نشان‌دهنده این است که صندوق نسبت به شاخص بازار چه میزان بازده مازاد داشته است. بالاتر بودن این عدد نشان از وضعیت مطلوب صندوق است.

برای بررسی این دو ضریب نیازی به انجام محاسبه نیست و با استفاده از سایت صندوق، می‌توانید ضرایب موجود را مشاهده کنید.

انتخاب بهترین صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت

بعد از اخذ تصمیم در ارتباط با ورود به صندوق‌های درآمد ثابت، حال باید به انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری بپردازید. برای اینکه بتوانید به درستی انتخاب کنید، باید سه عامل زیر را بررسی کنید:

  • سایز صندوق
  • نوسان سود صندوق در گذشته
  • مقایسه عملکرد صندوق مورد نظر نسبت به دیگر صندوق‌ها

با استفاده از سایت فیپیران و سایت صندوق‌های سرمایه‌گذاری، می‌توانید این عوامل را بررسی کنید و به بهترین نتیجه برسید.

توجه داشته باشید که صرفا بزرگی یک صندوق ملاک نهایی برای موفقیت آن نیست چرا‌که هرچه صندوق بزرگ‌تر باشد، مدیریت آن نیز سخت‌تر است.

برای مقایسه نوسان سود، یک بازه مشخص را در نظر بگیرید و میانگین بازه را بررسی کنید. چرا‌که ممکن است درصد سود برای یکی از ماه‌ها از صندوق دیگر بیشتر باشد اما در مجموع ۶ ماه و میانگین آن در مقایسه با صندوق دیگر کمتر باشد.

مقایسه صندوق‌های سرمایه‌گذاری درآمد ثابت

در واقع برای این‌که بتوانیم به درستی این بررسی را انجام دهیم باید صندوق‌های مختلف را در بازه‌های زمانی یکسان مورد بررسی قرار دهیم. شرایط بازار نیز در این امر موثر است.

یک روش مرسوم برای تشخیص عملکرد صندوق‌های درآمد ثابت، مقایسه بازدهی هر صندوق درآمد ثابت با میانگین بازدهی کل صندوق‌های درآمد ثابت است. بنابراین اگر بازده یک صندوق از میانگین کل صندوق‌ها بیشتر باشد، می‌توانیم نتیجه بگیریم که عملکرد صندوق نسبت به متوسط بازار بهتر بوده است.

مورد دیگر مقایسه این صندوق‌ها با بانک است. به دلیل اینکه ماهیت این دو به هم شبیه هستند اما بازده صندوق‌های درآمد ثابت بیش از بانک است، با این قیاس نیز می‌توانیم به برتر‌بودن صندوق پی ببریم.

کلام آخر

بهترین راه‌کار موجود برای افرادی که دانش و تجربه فعالیت در بورس را ندارند و به دنبال کسب منفعت و سرمایه‌گذاری در این بازار هستند، صندوق‌های سرمایه‌گذاری است.

این صندوق‌ها با توجه به سلایق مختلف و با ترکیب دارایی، سود و ریسک متفاوت تاسیس شده‌اند. افراد با توجه به میزان ریسک‌پذیری، روحیات خود، میزان سرمایه و … می‌توانند صندوق دل‌خواه را انتخاب کنند.

وجود تیم متخصص و با تجربه سبد‌گردان، تاثیر بسزایی در کاهش ریسک و افزایش بازدهی این صندوق‌ها دارد. با توجه به مدت زمان دل‌خواه برای بهترین سرمایه‌گذاری در دوران رکود سرمایه‌گذاری، انتخاب‌ها متفاوت هستند و برای اینکه بتوانید بهترین انتخاب را در میان صندوق‌ها داشته باشید، لازم است که به بررسی کامل پیش‌نیاز‌هایی که ذکر کردیم، بپردازید.‌

علت رشد ناگهانی بیت کوین در دوران رکود اقتصاد جهانی چیست؟

ارزش بیت کوین هم مثل دیگر بازارهای مالی به بالاترین حد خود در سال ۲۰۲۰ رسید. این در حالی است که جهان در حال طی کردن یک رکود اقتصادی است. پس دلیل این موضوع چیست؟ در این مطلب کوین نیک به یافتن پاسخی برای این سوال می‌پردازیم.

مقدمه

در سال‌های آینده، وقتی به سال ۲۰۲۰ نگاهی بیندازیم با ۲ داستان اساسی راجع به این سال مواجه خواهیم شد. از یک طرف، ویروس همه‌گیر کرونا که میلیون‌ها نفر را به کام مرگ کشانده است و سقوط اقتصادی ناشی از آن که حتی پس از پخش واکسن هم تا مدتی به دوران خود ادامه می‌دهد. از طرف دیگر نکته جالب درباره این سال، جو خوب آن برای سهامداران است. به طور خاص، می‌توان به رشد رکوردشکن بیت کوین و همچنین بازار سهام آمریکا که به سطحی که پیش از این به آن نرسیده بود اشاره کرد.

این دو داستان، از جهاتی دو روی یک سکه هستند. چیزی که در این میان مشخص است اختلاف روزافزون بین اتفاقات دنیای سهام و ارزهای دیجیتال با اتفاقاتی که در دیگر بخش‌های اقتصاد رخ می‌دهد است. در این مطلب به این موضوع می‌پردازیم که چرا دارایی‌های دیجیتالی وقتی که جهان در حال گذراندن یک رکود اقتصاد جهانی بزرگ است به رشد بی رویه خود ادامه می‌دهند.

کووید ۱۹ و واکنش فدرال رزرو

انفجار بازار سهام و صعود بیت کوین در یک زمان و به یک دلیل اتفاق افتادند. درست در زمانی که کووید ۱۹ به آرامی راه خود را در جهان باز کرد، بین ۱۹ فوریه تا ۲۳ مارس، شاخصS&P ۵۰۰ یک سوم ارزش خود را از دست داد. بین ۱۳ فوریه تا ۱۵ مارس، ارزش بیت کوین هم به نصف رسیده بود (از ۱۰ هزار دلار تا ۵ هزار دلار).

اما از آن زمان، کلاس هر دو دارایی با افزایش مواجه شد. بیت کوین در حال حاضر به راحتی از مرز ۱۶ هزار دلار گذشته و همه مرزهای قبلی خود از سال ۲۰۱۷ به بعد را پشت سر گذاشته است. در انتهای نوامبر، میانگین صنعتی داو جونز برای اولین بار از ۳۰ هزار مارک گذشت. نزدک هم اندکی پس از شکستن رکوردها وارد بازار شد و توانست در ماه نوامبر به بهترین شرایط خود از سال ۱۹۸۲ برسد.

در این میان پاسخ فدرال رزرو به شرایطی که به آن به چشم یک فروپاشی اقتصاد جهانی نگاه می‌کند، نقش تعیین کننده‌ای داشت. فدرال رزرو با اقدامات گسترده‌ای برای محدود کردن خسارات اقتصاد جهانی ناشی از همه‌گیری، از جمله فراهم کردن ۳/۲ تریلیون دلار وام برای حمایت از خانوارها، کارفرمایان، بازارهای مالی و دولت‌های ایالتی و محلی وارد عمل شد.

ما در حال استفاده از قدرت وام دهندگی خود به میزان بی سابقه‌ای هستیم و … همچنان با نهایت تلاش خود به استفاده از این قدرت ادامه خواهیم داد؛ تا زمانی که اطمینان پیدا کنیم که کاملا در مسیر بهبود هستیم.

جروم پاول، رئیس شورای حکام ذخیره فدرال

خسارات اقتصاد جهانی ناشی از همه‌گیری

فدرال رزرو اقدامات گسترده‌ای برای محدود کردن خسارات اقتصاد جهانی ناشی از همه‌گیری انجام داد

تاثیر اقدامات فدرال رزرو بر بازار سهام

این حمایت بی‌دریغ به سرمایه گذاران کمک کرد که از وحشت ناشی از این اوضاع رهایی پیدا کنند. در طول تابستان، بازارها توانستند نیمی ازارزش خود را بازیابی کنند. تعهدات فدرال رزرو شامل خرید بدهی شرکت‌ها از جمله اوراق قرضه با بازدهی بالا هم است. در ماه فوریه، بازار اوراق مشارکت کاملا ساکن شده بود. اما طی ۶ هفته از ماه می تا ژوئن و پس از موافقت فدرال رزرو با شرکت در انتشار ۵۶۰ میلیارد دلار اوراق بهادار، به ۲ برابر سطح طبیعی خود رسید. اقدامات فدرال رزرو که توسط دیگر بانک‌های مرکزی هم به کار گرفته شد (البته با تفاوت‌های کم و بیش) توانست از سقوط اقتصادی که می‌توانست در پی ترغیب مردم به ماندن در خانه به وجود بیاید جلوگیری کند.

تاثیر اقدامات فدرال رزرو بر بیت کوین

چرا بیت کوین همین کار را انجام داد؟ چون در پرتفوی سرمایه گذاران، بیت کوین هم مثل یقیه به یک دارایی تبدیل شده است. درست است که اقدامات فدرال رزرو تاثیری روی بیت کوین ندارد ولی این ارز دیجیتالی هم از اعتماد ایجاد شده در سرمایه گذاران سود برد.

نگاهی به سرمایه گذاران سازمانی و شرکت‌های بلو چیپ (شرکت‌های بسیار بزرگ و سودده) که ناگهان تبدیل به بزرگترین هواداران بیت کوین شدند بیندازید. عملکرد بیت کوین پیش از این متفاوت از بازار سهام و اوراق قرضه بود. ولی از ماه مارس سال جاری عمدتا رفتار مشابهی با این بخش از بازار داشته است. علیرغم اینکه بیت کوین بر مبنای افکار آزادی‌خواهانه ایجاد شد، اما توانست خود را به عنوان یک دارایی مثل دیگر دارایی‌های متداول در بین عموم جا بیندازد.

اقتصاد جهانی و بیت کوین

بیت کوین از اعتماد ایجاد شده در سرمایه گذاران توسط فدرال رزرو سود برد

تاثیر کرونا بر اقتصاد جهان

در همین زمان که این اتفاقات در بازارهای مالی رخ می‌داد، ویروس کووید ۱۹ راه خود را در بین کشورهای جهان هموار می‌کرد. در زمان نوشتن این مطلب، بیش از یک و نیم میلیون نفر بر اثر این بیماری فوت شده و ۶۵ میلیون نفر هم به آن مبتلا شده‌اند. تاثیر این همه‌گیری بر اقتصاد جهانی چشمگیر بود. ارزش اقتصاد جهانی ۴/۴ درصد افت داشت. البته این مقدار در کشورهای پیشرفته، ۸/۵ درصد بوده است.

در بریتانیا، شاخص GDP در ماه آوریل تا ۲۵ درصد ریزش داشت. در آمریکا، بیشترین ضربه به مشاغل وارد شد. به طوری که میزان بیکاری از ۴ درصد به حدود ۱۶ درصد رسید که بالاترین میزان از سال ۱۹۴۸ به این سو است. در دیگر نقاط جهان هم وضع به همین منوال است.

طرح های فورلاگ به کار گرفته شده توسط دولت‌ها گسترده بودند. در بریتانیا ۱۹ درصد، در آلمان ۲۳ درصد و در فرانسه ۴۱ درصد از نیروی کاری فورلاگ شدند. میزان وام‌دهی دولت‌ها هم به بالاترین حد خود پس از جنگ جهانی دوم رسید.

موسسه مالی بین الملل اخیرا در گزارشی اعلام کرد که میزان بدهی نسبت به تولید ناخالص داخلی از ۳۲۰ درصد در سال ۲۰۱۹ به ۳۶۵ درصد در سال ۲۰۲۰ رسیده است. نکته مشخص این است که شرکت‌های بزرگ با کمک فدرال توانستند سهام خود را افزایش دهند. اما از سوی دیگر، شرکت‌های کوچک مجبور به درخواست پول نقد از دولت شدند. چرا؟

تفاوت اساسی بین وال استریت و جریان اصلی اقتصاد

در طول دهه ۱۹۵۰، به دلایل زیادی ثروت شرکت‌های بزرگ و مصرف کنندگان بسیار به هم نزدیک‌تر بود. در آن دهه، ۹۰ درصد از بازار سهام در اختیار سرمایه گذاران کوچک بود. وقتی شرایط اقتصادی خوب بود، این شرکت‌ها هم با افزایش ارزش سهام‌شان به سود خوبی می‌رسیدند. با افزایش ارزش سهام، اکثریت قریب به اتفاق کارگران آمریکایی هم احساس کردند که ثروتشان افزایش پیدا می‌کند. به این شکل، هر دو سمت بازار از شرایط راضی بودند. اما در سال ۲۰۲۰، اوضاع کاملا متفاوت است. امروزه کمتر از ۳۰ درصد سهام بازار در اختیار سهامداران و شرکت‌های کوچک است.

در حالی که بیشتر آمریکایی‌ها (۵۲ درصد) سهام خود را از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری دریافت می‌کنند، طبق نظر مرکز تحقیقاتی Pew، بیشتر دارایی ثروتمندان در سهامشان متمرکز است. ۸۸ درصد از کسانی که بیش از ۱۰۰ هزار دلار در سال درآمد دارند بخشی از دارایی‌شان در سهامشان متمرکز است. در حالی که ۱۹ درصد از سهامداران زیر ۳۵ هزار دلار درآمد دارند.

بیشتر سهام متعلق به آمریکایی‌ها در اختیار ۱۰ درصد از خانوارهای ثروتمند قرار دارد. این مساله می‌تواند باعث ایجاد مشکل برای سیاست‌گذاران شود. اگر فدرال هیچ حرکتی در راستای کووید ۱۹ انجام نمی‌داد، خسارات وارد شده به افراد ثروتمند و فقیر می‌توانست بسیار بدتر از این‌ها باشد. اما کمک مالی فدرال، به دلیل فاصله‌ای که بین طبقات ثروتمند و دیگر طبقات وجود دارد، به شکل ناعادلانه‌ای به سود ثروتمندان تقسیم شده است. اما بیت کوین در کجای این معامله قرار دارد؟

قبول بیت کوین به عنوان یک دارایی

طرفداران ارزهای دیجیتال از همان ابتدا بیت کوین را درگاهی بالقوه برای جهان بدون بانک می‌دانستند تا از این طریق بتوانند به بازارهای مالی که پیش از این قدرت دسترسی به آن نداشتند دست یابند.

اما با توجه به حضور سرمایه گذاران سازمانی که همواره در جستجوی فرصتی برای محدود کردن قدرت نقدینگی ارز توسط هولدینگ تحت اختیار خود هستند، بیت کوین بیشتر به عنوان یک دارایی برای ثروتمندان عمل می‌کند تا راهی میانبر برای فقرا. حتی مدیر عامل مسترکارت هم در ماه قبل به این نکته اشاره کرد که بیت کوین نمی‌تواند به افراد عادی در زمینه تعاملات مالی خارج از بانک کمک کند.

البته بیت کوین از این نظر که می‌تواند هر دو موقعیت را در اختیار داشته باشد منحصر بفرد است. زمان نشان خواهد داد که آیا ناهنجاری‌های اقتصادی در حالی که فعلا شرکت‌های بزرگ در حال کسب سود هستند می‌تواند اثرات خود را نشان دهد یا خیر.

بیت کوین به عنوان یک دارایی در اقتصاد جهانی

بیت کوین بیشتر به عنوان یک دارایی برای ثروتمندان عمل می‌کند تا راهی میانبر برای فقرا

عوامل تاثیرگذار در اقتصاد جهانی

سه حوزه در اقتصاد جهانی سال ۲۰۲۰ تاثیرگذار هستند: بدهی‌ها، کلاهبرداری و ناآرامی‌های مدنی.

بدهی‌ها

در سال ۲۰۱۹، بانک جهانی گفت که امواج قبلی بدهی‌ها تقریبا همیشه به فروپاشی اقتصاد جهانی منجر شده‌اند. از آن جمله می‌توان به این موارد اشاره کرد: آمریکای لاتین در دهه ۸۰، آسیا در میانه‌های دهه ۹۰ و بحران مسکن آمریکا در دهه ۲۰۰۰. IIF هم در گزارشی راجع به وضعیت بدهی‌ها، آن را در یک جمله خلاصه کرد: بدهی بیشتر، مشکلات بیشتر.

رونق امسال به خاطر تلاش دولت‌ها برای روشن نگه داشتن چراغ اقتصاد بوده است. این حمایت تا ابد ادامه ندارد. پس اگر کسب و کارها و به خصوص بیت کوین نتوانند ارزش واقعی خود را نشان دهند، این حباب در حال شکل گیری هم به زودی منفجر خواهد شد.

در حال حاضر، بیت کوین به لطف عرضه محدودش به شکل متفاوتی عمل می‌کند. اما نکات بدی که برای کسب و کارها در این سال دیده‌ایم می‌توانند روی بیت کوین هم اثرگذار باشند.

کلاهبرداری

دومین موردی که می‌تواند روی اقتصاد امسال اثرگذار باشد، کلاهبرداری است. رونق بیش از حد می‌تواند باعث تشویق رفتارهای خرابکارانه هم شود. مساله اینجاست که انبساط بازار قبل از بروز کووید ۱۹ هم در بالاترین حد خود قرار داشت. اخیرا در حال مشاهده نمونه‌هایی از این گونه کنترل‌های مالی هستیم. لاکین کافی که یک شرکت استارباکس چینی است تصمیم گرفت فقط معادل ۴۰ درصد از فروش خود را تولید کند. هین لئونگ، یک تریدر سنگاپوری در حوزه انرژی هم پس از اینکه ضررهای عظیم خود را پنهان کرد، باعث خوابیدن بازار انرژی در این کشور شد.

هرچه رونق اقتصادی به پایان خود نزدیک‌تر می‌شود حجم کلاهبرداری‌ها هم افزایش پیدا می‌کند. مشخص شدن یک کلاهبرداری بزرگ یا فروپاشی شرکتی در آمریکا می‌تواند اعتماد به نفس بازار را مختل کند. دقیقا همان اتفاقی که در سال ۲۰۰۱ افتاد و برادران لمان باعث سقوط بازار سهام شدند.

بیت کوین هم با مشکل مشابهی دست و پنجه نرم می‌کند. با افزایش ارزش بیت کوین، کلاهبرداران بیشتری هم تمایل به سوءاستفاده از سرمایه گذاران ساده لوح پیدا می‌کنند. شرکت امنیتی کسپراسکای اخیرا در گزارشی مدعی شد که مساله جرایم سایبری بیت کوین به علت انفجار قیمت آن، در سال آینده تبدیل به یک مشکل اساسی خواهد شد.

کلاهبرداری بیت کوین در اقتصاد جهانی

با افزایش ارزش بیت کوین، کلاهبرداران بیشتری هم تمایل به سوءاستفاده از سرمایه گذاران پیدا می‌کنند

ناآرامی‌های مدنی

آخرین و شاید عینی‌ترین مشکل موجود، ناآرامی‌های مدنی است. بر اساس مطالعه منتشر شده توسط UN، در آغاز سال جاری میلادی شاهد رشد نابرابری‌ها در میان ۷۰ درصد از جمعیت جهان بوده‌ایم. در این مطالعه نشان داده شد که یک درصد از جمعیت ثروتمندان، بزرگترین برندگان تغییر شرایط اقتصادی هستند. سهام این افراد بین سال‌های ۱۹۹۰ تا ۲۰۱۵ با رشد قابل توجهی همراه بوده است. در حالی که در تمام کشورهای جهان، ۴۰ درصد از مردم کمتر از یک چهارم کل درآمدهای موجود را کسب کرده‌اند. متاسفانه این روند در سال جاری هم تقویت شده است.

سازمان بین‌المللی کار با بررسی فعالیت‌های اعتراضی در سرتاسر جهان، دریافته است که قبل از کووید ۱۹ هم شاهد افزایش ناآرامی‌های اجتماعی در جهان بوده‌ایم. چیزی که احتمالا در سال آینده هم شاهد افزایش آن باشیم.

نکته پایانی

پس از مرور همه این موارد باید اذعان کنیم که بیت کوین جایی در میانه میدان قرار گرفته است. ارزهای دیجیتالی با استقبال بیشتری در کشورهایی مثل ترکیه و برزیل که با اقتصاد خود دست و پنجه نرم می‌کنند مواجه شده‌اند. از سوی دیگر، شرکت‌های آمریکایی هم میل زیادی به خریداری آن پیدا کرده‌اند. اگر دارندگان بیت کوین خواهان ادامه این مسیر خوب برای آن باشند، شاید مجبور به مبارزه با این ایده که بیت کوین فقط یک ارز دیجیتال خرابکارانه و راهی برای ثروتمندتر شدن ثروتمندان است، باشند.

کسب و کار موفق در دوران رکود اقتصادی

کسب و کار موفق در دوران رکود اقتصادی

آیا این روزها شما هم در تصمیم گیری برای کسب و کار خود در شرایط رکود اقتصادی دچار تردید شده اید ؟
آیا به تازگی قصد دارید کسب و کار جدیدی را آغاز کنید اما نمی دانید بهترین شغل در زمان رکود چیست ؟
با چه شیوه ای می توان هزینه های بازاریابی در دوران رکود اقتصادی را به صرفه کرد؟

اگر شما هم می خواهید راهبرد هایی برای کسب و کار موفق در دوران رکود اقتصادی را بدانید در این مقاله با ما همراه باشید .

کسب و کار موفق در دوران رکود اقتصادی


در دوران رکود اقتصادی ، مشاغل و کسب و کارها دچار ابهام و سردرگمی می شوند و عده ای حتی کسب و کار خود را تعطیل می کنند.
اما گاهی اوقات بهترین استراتژی این است : با تمام توان فقط ادامه بده!
زندگی انسان ها همواره در طول تاریخ با پستی ها و بلندی های بسیاری همراه بوده است و با وجود این ، ما همیشه در پی پیش بینی آینده هستیم. حتی زمانی که کنترل و تسلطمان بر عوامل مختلف زندگی از بین می رود ، تصویری مبهم از آینده برای خود می سازیم تا در شرایط سخت احساس آرامش و امنیتی نسبی تجربه کنیم.
تصمیم گیری برای کسب و کار ها و مشاغل در دوران رکود ، بسیار دشوار است به طوری که بسیاری از افراد را از ادامه کار و یا راه اندازی کسب و کار جدید باز می دارد. از طرفی هم مسلم است که متوقف کردن تلاش ها و بی حرکت بودن در شرایط رکود مانند فرو رفتن در یک باتلاق است و چیزی را تغییر نمی دهد یا بهتر نمی کند. خیلی اوقات تلاش کردن است که باعث امیدواری و ادامه دادنمان می شود.

سهیل رضایی موسس بنیاد فرهنگ زندگی (نهادی معتبر در حوزه روان شناسی تحلیلی-کارل گوستاو یونگ) و متخصص حوزه روانشناسی کسب و کار درباره اوضاع فعلی کشورمان می نویسد :

مهم ترین تصمیمی که افراد با آن روبرو هستند این است که چه باید کرد؟
عموما انتخابی که اکثر آدم ها وسازمان ها انجام می دهند این است که : بگذار ببینیم چه می شود؟
با توجه به سنی که از من گذشته است و در این سن یک جنگ ،یک انقلاب در کشورم (و ده ها انقلاب در سایر کشورها دیده و یا درباره آن خوانده ام) و چندین تحرک و تحول خواهی دیگر هم دیده ام به این جمع بندی رسیده ام که نشستن به انتظار روشن شدن تکلیف ما توسط محیط صرفا برای شما عقب ماندگی و آسیب های غیر قابل جبران به بار خواهد آورد.
بنابراین در چند وقت آینده هر اتفاق قطعی برای کشور رخ دهد روزهای بعد از آن تنها کار و تخصص و خدمت مناسب است که می تواند کشور را به جلو ببرد و راه گشای زندگی شما هم باشد،در این شک ندارم که تحول خواهی ما می تواند بسترهای رشد و شکوفایی را تسهیل کند و هر کدام از ما هم به اندازه وطن دوستیمان موظف به حضور فعالانه در نقد آسیب ها هستیم ، اما هر کدام از ما نباید فراموش کنیم که هیچ اتفاق بیرونی برای خانه و خانواده ما یک ثروت مجانی تولید نخواهد کرد.
پس هم خودمان در تخصص مان اقدام به یادگیری و رشد کنیم و هم به بقیه گوشزد کنیم بهترین سرمایه‌گذاری در دوران رکود که رشد وخدمت را متوقف نکنند تا خدای ناکرده کشور صاحب بی تولیدی و بی کیفیتی نگردد،چرا که اگر اینگونه شد، همه چیز به عقب گرد دچار شده و ما متوجه می شویم که دوباره سرجای قبل خود هستیم .

چه راه حل هایی برای دوره رکود اقتصادی وجود دارد؟

اما چه طور می توان ادامه داد؟
نسخه واحدی وجود ندارد. هرکسی شرایطی مخصوص به خودش را دارد و نمی توان روشی برای همه ی افراد ارائه داد. اما راهبرد هایی هستند که می توانند ما را در مسیرمان راهنمایی کنند تا به روش مخصوص خودمان برسیم.

راه حل های دوره رکود اقتصادی

1. تعیین هدف های کوتاه مدت :

تنها از خودت بپرس : گام بعدی چیست؟
هدف های کوتاه مدت مفید و موثری را برای خود قرار دهید تا بتوانید در طول حداکثر یک سال آینده آن ها را محقق کنید. صرفا به این فکر کنید که چه چیزی می تواند شما را یک قدم به جلو ببرد یا باعث شود به عقب پرتاب نشوید. در این شرایط هدف هایی را انتخاب کنید که بتوانید کنترل بیشتری بر آن ها داشته باشید و هر چه کمتر به عوامل و شرایط بیرونی وابسته باشد.

2. راه اندازی کسب و کار آنلاین و جدید :

اگر به تازگی قصد شروع و راه اندازی کسب و کارتان را دارید با لحاظ ریسک هایی که در حال حاضر با آن مواجه هستیم آغاز به کار کنید. احتمالا بودجه کمی دارید و در شرایط فعلی و افزایش و بی ثباتی قیمت ها ، بهتر است با حداقل هزینه پیش بروید. راه اندازی کسب و کار آنلاین ، یکی از بهترین مشاغل در دوره رکود اقتصادی است. زیرا شما را از تهیه مکانی برای ارائه محصولاتتان بی نیاز می کند و دیگر فرقی ندارد که کجا هستید و یا حتی شغل دیگری دارید یا نه. صرفا باید محصول یا خدمتی که مورد نیاز مردم باشد را در اختیار داشته باشید و به شیوه ای خلاقانه از طریق وب سایتتان ، آن را ارائه دهید.
البته برخی افراد از شبکه های اجتماعی برای کسب و کار آنلاین استفاده می کنند اما شبکه های اجتماعی صرفا راهی کمکی برای بازاریابی اینترنتی شما هستند. زیرا شبکه های اجتماعی در طول زمان دست خوش تغییرات می شوند و بازار جهانی هر روزه برنامه ها و شبکه های اجتماعی جدیدی را به کاربران عرضه می کنند. در شبکه های اجتماعی نمی توان انتظار شرایطی پایدار را داشت و از ارتباط طولانی مدت با مخاطبان و مشتریان اطمینان حاصل کرد.
شما پس از طراحی سایت ، با استفاده از روش های سئوی داخلی و سئوی خارجی می توانید رنک و رتبه سایتتان را بهبود ببخشید و در صفحات موتور های جستجوگر پیشرفت کنید. فقط کمی زمان و حوصله نیاز دارید تا در این کسب و کار کم هزینه و نوین ، موفق باشید. در این رابطه مقاله ی "6 تکنیک پرکاربرد در سئوی خارجی" ، "لینک سازی داخلی و تاثیر آن بر سئو چیست" ، "نکات مهم در سئو" و مقالات دیگر ما در بخش بلاگ یوتاب که مربوط سئو هستند مطالعه نمایید.

3. سرمایه گذاری بر کالاها و خدماتی که مردم در شرایط رکود اقتصادی هم به آن ها احتیاج دارند :

برای بهبود فروش در زمان رکود ، نیازسنجی کنید. یک سری کالاها و خدمات هستند که شاید اساسی هم نباشند اما مردم حتی در شرایط رکود اقتصادی هم به آن ها احساس نیاز می کنند. به خصوص در عصر جدید که سطح رفاه و توقعات افراد بالا رفته است و در هر صورت روند زندگی انسان ها پرشتاب شده و بر مبنای تکنولوژی پیش می رود. در نتیجه حتی در دوره رکود اقتصادی ، درصد زیادی از افراد جامعه قادر نیستند میزان مصرف کنندگی خود را کاهش دهند زیرا سبک زندگی امروزی به صورتی است که خانواده ها و افراد مصرف کنندگی زیادی دارند.
برای داشتن کسب و کار موفق در دوران رکود ، بسیار مهم است که بدانید مردم به چه کالاهایی احساس نیاز می کنند و خواهان چه خدماتی هستند. بر این اساس می توانید در نوع ارائه خدمات و محصولات خلاقیت و نوآوری داشته باشید و نسبت به رقیبان خود برتری یابید.

4. سرمایه گذاری در بازاریابی نوین و کم هزینه :

بازاریابی در زمان رکود اقتصادی ، یکی از عوامل با اهمیت در کسب و کار است و فاصله شما از رقیبانتان را تعیین می کند. امروزه رشد روز افزون کاربران فضای مجازی و فراگیر شدن استفاده از اینترنت ، بازاریابی اینترنتی روشی پر طرفدار برای تبلیغ کسب و کار و فعالیت ها شده است و شیوه ای نوین در بازاریابی محسوب می شود.
بازاریابی اینترنتی کم هزینه است و روش های گوناگونی دارد که باید با توجه به نوع محصول یا خدماتتان یک یا چند نوع از این روش ها را به کار ببرید. اگر انتخابتان هوشمندانه باشد و برنامه ای برای بازاریابی تنظیم کنید ، موفق خواهید شد. روش های بازاریابی اینترنتی را در مقاله ی "روش های تبلیغاتی در اینترنت چیست" بخوانید.

5. افزایش تخصص و مهارت :

در دوره رکود اقتصادی می توانید به جای اینکه صرفا افسوس بخورید و استرس ها را تحمل کنید ، در پی افزایش تخصص و مهارت های خودتان باشید و اگر کارکنانی دارید ، آن ها را هم در این مسیر تشویق کنید. امروزه با تخصصی شدن کارها و پیشرفت های چشم گیر شاخه ها و رشته های مختلف علمی ، شما همواره باید در پی افزایش سطح تخصص خود باشید تا بتوانید شرایط موجود را تحلیل کرده و به روز باشید. در این دوره کسب مهارت های بیشتر توسط خودتان و کارکنانتان باعث می شود که سرمایه فکری سازمان یا شرکتتان افزایش پیدا کند و شما برای تصمیم گیری ها و اقدامات بعدی و حتی در شرایط سخت تر ، قوی تر خواهید بود.

سهیل رضایی موسس بنیاد فرهنگ زندگی و متخصص حوزه روانشناسی کسب و کار درباره دوران رکود اقتصادی ایران توصیه می کند :

به خودتان و همه همکاران و شرکای کاری یادآوری کنید اینجا خاورمیانه است و خاورمیانه صدها سال است که بر بستر مواج تاریخ مدام ناآرامی ها را تجربه میکند واگر نشسته اید که دوره های طولانی ثبات وقرار را تجربه کنید اینجا ،جای مناسبی برای شما نیست ،پس منتظر نباشید تا این ماجراها حل شود تا تکلیف شما مشخص شود ،چون این هم حل شود باز ماجرای دیگری رخ می دهد و باز هم ماجرای دیگری و اگر هم رخ ندهد این ذهن های ماست که خود خالق ماجرای دیگری خواهد شد!

6. تعمیرات و به روز رسانی کسب و کار :

دوره رکود اقتصادی می تواند فرصتی برای انجام تعمیرات محیطی و نرم افزاری و به روز رسانی کسب و کار باشد. اموراتی که مدت ها است فرصت نداشتید انجام دهید و جزو کارهای اصلی تان هم محسوب نمی شد را می توانید در این زمان انجام دهید و مجهز شوید.

7. توسعه کسب و کار با کم ترین هزینه :

روشی کم هزینه برای توسعه مشاغل و کسب و کار موفق در دوران رکود ، طراحی سایت حرفه ای است. طراحی وب سایت برای شما دیگر لوکس نیست بلکه ضروری است. امروزه که استفاده از اینترنت فراگیر شده است و بسیاری خدمات دولتی و غیر دولتی از این طریق صورت می پذیرد ، بهترین راه برای توسعه کسب و کارها و احیای مشاغل قدیمی و سنتی به سبکی نوین و خلاقانه ، طراحی سایت و بازاریابی اینترنتی است. طراحی سایت حرفه ای با کمک یک شرکت طراحی سایت معتبر می تواند تاثیری مهم در توسعه شغلی تان داشته باشد.
صاحبان مشاغل از طریق طراحی فروشگاه اینترنتی می توانند هزینه ی اجاره و خرید مغازه برای نمایش کالاهای خود را حذف کرده یا کاهش دهند و در کسب و کار خود رونق و توسعه ایجاد کنند.
طراحی سایت حرفه ای باعث می شود ارتباطی موثر و مستقیم با مشتریان و مخاطبان خود برقرار کنید. امروزه طراحی سایت بهترین روش برای معرفی کسب و کار و فعالیتتان است.

شرکت طراحی سایت آنلاین یوتاب شما را کمک خواهد کرد تا بهترین کسب و کار در دوره رکود اقتصادی را با کمک بهترین سایت ساز برای خود ایجاد کنید و یکی از بهترین استراتژی ها برای مشاغل در زمان رکود اقتصادی را انتخاب کنید. با سایت ساز آنلاین یوتاب می توانید با قیمت ارزان و در یک دقیقه سایتی با امکانات کامل تحویل بگیرید. علت مناسب بودن قیمت طراحی سایت یوتاب این است که تمامی مراحل فعال سازی سایت شما از لحظه ثبت نام تا لحظه تحویل سایت توسط نرم افزار های سایت ساز یوتاب انجام می شود و در نهایت یک سایت فول امکانات در اختیار شما قرار خواهد گرفت. آموزش تمامی قسمت های پنل مدیریتتان وجود دارد و با پشتیبانی آنلاین ، تلفنی و تیکتینگ 24 ساعته به شما در راه اندازی کسب و کار موفق کمک خواهیم کرد.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.