مثالی از اشباع خرید و فروش

چگونه اشباع خرید و فروش را در بازار تشخیص دهیم ؟

در بازار های مالی اشباع خرید در زمانی اتفاق می افتد که تعداد خریداران بسیار زیاد شده و نسبت تقاضا به عرضه به شدت افزایش پیدا میکند که به این حالت خرید مثالی از اشباع خرید و فروش افراطی نیز گفته میشود ، دقیقا برعکس این حالت زمانی که تعداد فروشندگان در بازار بسیار بیشتر شده و نسبت عرضه به تقاضا به شدت افزایش پیدا میکند ، اشباع فروش و یا فروش های افراطی گفته میشود.

در اکثر اوقاتی که حجم معاملات خرید و یا فروش افزایش پیدا میکند ، بدنباله منتشر شدن یک خبر مهم بوده است .

از منظر تحلیل تکنیکال در مواقعی که بازار قله ای پس از قله ی دیگری را میزند و بازار رشد بزرگی را شاهد بوده ، پیشنهاد میشود خریدی را انجام ندهید مگر اینکه بالای 80 درصد اطمینان داشته باشید که بازار پس از خرید شما به رشد خود ادامه میدهد (علت اینکه پیشنهاد میشود در قله ها خریدی انجام ندهید اینست که همیشه پس از یک صعود خوب ، نزولی در پیش روی بازار است )

چگونه اشباع خرید و فروش را تشخیص دهیم

یکی از آسان ترین و در عین حال ساده ترین راه ها برای تشخیص اشباع خرید و فروش استفاده از اندیکاتور RSI میباشد ، اندیکاتوری که بسیار مورد استقبال معامله گران بازارهای مثالی از اشباع خرید و فروش مالی قرار گرفته است .

rsi در متاتریدر بصورت پیشفرض نصب هست و براحتی فعال میشود ، این اندیکاتور دارای دو سطح مهم 30 و 70 میباشد ، هنگامی که نمودار در محدوده خط 30 قرار میگیرد به معنی اشباع فروش است و زمانی که نمودار روی خط 70 قرار میگیرد نشان از اشباع خرید در بازار میباشد.

در اینجا سوال پیش می آید که آیا هر زمان نمودار در این اندیکاتور به خط 30 یا 70 رسید بازار تغییر روند به سمت صعود یا نزول پیدا میکند ؟

در جواب این سوال باید بگوییم که rsi صرفا یک اندیکاتور هست که با توجه به داده ها و فرمولی که برنامه نویسی شده عمل میکند و قطعا تا بحال مشاهده کردید که در گاهی اوقات نمودار خط 30 را هم رد کرده و بسیار نزدیک به خط 0 شده ، بنابراین نباید به هیچکدام از اندیکاتور های موجود در مارکت 100 درصد اعتماد کنید چرا که فقط یک ابزار هستند جهت کمک کردن به تحلیل کردن شما ، لذا همیشه سعی کنید برای تایید سیگنال های اشباع خرید یا فروش از الگو های تحلیل تکنیکال و سایر ابزار ها استفاده نمایید .

توجه به روند اصلی بازار ، از درک کامل و صحیح از rsi اهمیت بالایی دارد ، در واقع برای سیگنال گرفتن از این اندیکاتور باید روند اصلی بازار مورد نظرتان را مد نظر قرار دهید.

بطور مثال در هنگامی که روند کلی بازاری صعودی میباشد و در rsi اشباع فروش را مشاهده میکنید بهتر است هنگامی از این فروش افراطی مطمئن شوید که نمودار rsi به زیر خط 30 نزول کرده باشد.مثالی از اشباع خرید و فروش

نواحی در rsi

در یک روند نزولی ، rsi تمایل دارد نسبت به روند صعودی در محدوده های خاصی نوسان کند ، این رفتار را میتوان نسبتا منطقی خواند چرا که rsi کار محاسبه سود ها در برابر زیان ها را صورت میدهد.

بطور مثال ؛ در یک روند صعودی سودهای بزرگتر و بیشتری بدست می آید لذا نمودار آر اس آی خود را بالای خط 40 نگه میدارد و همچنین بلعکس در روند نزولی تمایل به سطوح پایین تر را دارد.

باید چنین درک های درستی از این اندیکاتور داشته باشید تا بتوانید نقاط بازگشت احتمالی را با دقت بالاتری تشخیص دهید.

چگونه متوجه شویم که یک روند تضعیف شده ؟

بطور مثال در یک روند نرولی ، زمانی که بعد از چند موج rsi نتوانست به خط 30 برسد و سپس به محدوده 70 وارد شده نشان از تضعیف روند نزولی و آغازگر روند صعودی میباشد.

همانطور هم که در تصویر بالا با خط زرد مشخص کرده ایم RSI به ما کمک کرده تا یک واگرایی مثبت را تشخیص دهیم که در این مواقع باید منتظر بازگشت روند باشیم که دقیقا همان اتفاق در نمودار بالا افتاده است.

مطالب در مورد واگرایی ها را با یک سرچ در وبسایت میتوانید پیدا کنید.

سعی شد به ساده ترین زبان ممکن در مورد خرید و فروش افراطی و نحوه تشخیص آن صحبت کنیم ، امیدواریم این مقاله آموزشی برایتان مفید واقع شده باشد ، منتظر نظرات شما عزیزان در این مورد هستیم.

اشباع خرید و فروش در تحلیل تکنیکال

اندیکاتور‌ها در تحلیل تکنیکال نقش بسزایی دارند و با استفاده از اندیکاتورها می‌توان سیگنال‌هایی مبنی مثالی از اشباع خرید و فروش بر خرید و فروش سهام یا دارایی مورد نظر دریافت کرد. در این مقاله قصد داریم به اشباع خرید و فروش در اندیکاتور‌ها بپردازیم.

با آکادمی بورسی پشوتن همراه باشید.

در ساختار اندیکاتورها انواعی از آن‌ها در محدوده مشخصی نوسان می‌کنند که وقتی قیمت بیش از حد رو به بالا و یا بیش از حد رو به پایین حرکت کند و در حالت خرید و فروش‌های هیجانی قرار بگیرد. اخطار‌هایی اعم از منطقه هشدار خرید یا فروش صادر می‌کنند. به این مناطق، مناطق اشباع نیز می‌گویند که وقتی قیمت به این نواحی می‌رسد پتانسیل برگشت قیمت زیاد می شود.

وضعیت اشباع خرید (Overbought) چیست؟

وقتی معامله‌‌گران با قیمتی بالاتر از ارزش واقعی اوراق بهادار اقدام به مبادله‌‌ آن‌ها می‌‌کنند، در این صورت به عقیده‌‌ تحلیل‌‌گران اشباع خرید صورت گرفته است. اشباع خرید دوره‌ای از بازار را نشان می‌دهد که قیمت بدون اصلاح نزولی به حرکات صعودی ادامه داده است. این حرکت صعودی یک‌سویه و افراطی بوده است و به همین دلیل هر لحظه احتمال بازگشت بازار وجود دارد و حاکی از آن است که بازار در آینده‌‌ نزدیک قیمت‌‌ها را تعدیل خواهد کرد.

اشباع خرید به معنای مبادله‌‌ اوراق بهادار بیش از ارزش واقعی آن‌ها است. بعضی از سرمایه‌‌گذاران برای تعیین این‌‌که در بازار سهام وضعیت اشباع خرید به‌‌وجود آمده است یا خیر، از اصطلاح نسبت قیمت به درآمد P/E استفاده می‌‌کنند، در‌‌حالی که معامله‌‌گران از شاخص‌‌های فنی مانند شاخص قدرت نسبی (RSI) استفاده می‌‌کنند.

اصطلاح مقابل اشباع خرید، اشباع فروش است. یعنی مبادله‌‌ اوراق بهادار کم‌تر از ارزش واقعی آن‌ها. اصطلاح اشباع خرید به اوراق بهاداری اطلاق می‌‌شود که تحت فشار مقاوم روبه بالا قرار دارد و طبق تجزیه تحلیل‌‌های فنی، زمان تغییر حالت و اصلاح آن رسیده است. این روند صعودی ممکن است به‌‌خاطر اخبار مثبت منتشر شده راجع به شرکت پایه، صنعت یا کلا راجع به بازار باشد. فشار خرید باعث تشدید این روند صعودی شده و منجر به صعود ادامه‌دار غیرمنطقی قیمت‌‌ها از نظر معامله‌‌گران می‌‌شود. هنگامی که چنین اتفاقی رخ می‌‌دهد، معامله‌‌گران وضعیت بازار سهام را اشباع خرید دانسته و بسیاری از آنان به برگشت قیمت‌‌ها امیدوار می‌شوند.

وضعیت اشباع فروش (Oversold) چیست؟

اشباع فروش اصطلاحی است که به‌‌طور گسترده به اوراق بهاداری اطلاق می‌‌شود که به عقیده‌‌ معامله‌‌گران و تحلیل‌‌گران زیر قیمت واقعی آنها مبادله می‌‌شوند. این اصطلاح به‌‌طور کلی نوسانات کوتاه مدت و نه بلند مدت، در ارزش سهام را نشان می‌‌دهد.

سهم‌‌هایی که در وضعیت اشباع فروش هستند، به عقیده‌‌ تحلیل‌‌گران زیر قیمت واقعی آن‌ها مبادله می‌‌شوند. این امر می‌‌تواند نتیجه‌‌ اخبار ناخوشایند راجع به شرکت مورد نظر، صنعت آن، یا به‌‌طور کلی مرتبط با بازار باشد. در هر صورت، سهام اشباع فروش قربانی مثالی از اشباع خرید و فروش واکنش بیش از حد میان سرمایه‌‌گذاران واقع شده و عرضه‌‌ سهام در آن بیش از تقاضا است.

سرمایه‌‌گذاران معمولا به اشتباه تصور می‌‌کنند که این امر تنها در شرکت‌‌های کوچک‌‌تر و کم‌‌تر شناخته شده اتفاق می‌‌افتد. طبق تحقیقات انجام شده، سهام شرکت‌‌های بزرگ نیز در معرض فروش بیش از حد قرار دارند. اما سریع‌‌تر از همتایان کوچک‌‌تر خود بازیابی می‌‌شوند. در گذشته، شاخص استاندارد برای تعیین ارزش سهام نسبت قیمت به درآمد (P/E) بوده است. تحلیل‌‌گران و شرکت‌‌ها هم از نتایج کلی ثبت شده استفاده کرده‌‌اند و هم این‌‌که از برآورد سودهای به‌‌دست آمده برای تعیین قیمت مناسب یک سهام خاص بهره برده‌‌اند.

چنان‌‌چه نسبت P/E یک سهام بسیار پایین‌‌تر از نسبت بخش خود یا پایین‌‌تر از نسبت شاخص نسبی باشد، تحلیل‌‌گران آن ‌‌را یک فرصت خرید هوشمندانه برای سرمایه‌گذاری طولانی‎‌مدت می‌‌دانند. استفاده از تجزیه تحلیل‌‌های فنی این امکان را برای معامله‌‌گران فراهم آورده است تا بتوانند بر روی شاخص‌‌های انواعی از سهام که به نظر آن‌ها کم ارزش‌‌گذاری شده‌‌اند در بازه‌‌ی زمانی کوتاهی تمرکز کنند. معامله‌‌گران این نوع اوراق را اشباع فروش خطاب می‌‌کنند.

در تصویر زیر اشباع خرید وفروش در rsiرا مشاهده می‌کنید.

با کدام اندیکاتور ها میتوان اشباع های خرید و فروش را تشخیص داد:

اندیکاتور RSI

اندیکاتور RSI بیانگر قدرت روند می‌باشد و قدرت حرکت را با این اندیکاتور بررسی می‌کنیم. کندل صعودی و نزولی مثالی از اشباع خرید و فروش را می‌توان از RSI دریافت کرد.

اندیکاتور RSI در میان دو سطح ٠ و ١٠٠ در نوسان می‌باشد و در بین این دو سطح، دو سطح کلیدی ٣٠ و ٧٠ را به ترتیب سطح اشباع فروش و سطح اشباع خرید می‌دانند.

یعنی زمانی که مثالی از اشباع خرید و فروش مقدار RSI از ٣٠ کم‌تر باشد شاهد فروش‌های افراطی در بازار خواهیم بود و امکان کاهش فشار فروش و صعود قیمت وجود خواهد داشت؛ اما زمانی که RSI از سطح ٧٠ بیش‌تر باشد یعنی زمان انجام خریدهای افراطی در بازار است که ممکن است در این محدوده خریدهای افراطی هر لحظه به پایان برسد و کاهش قیمت را شاهد باشیم.

اندیکاتور استوکاستیک

در این اندیکاتور دو سطح 20 و 80 وجود دارد که بترتیب منطقه اشباع فروش و اشباع خرید نامیده می‌شود. قیمت بعد از وارد شدن به این مناطق در ناحیه هشدار قرار می‌گیرد و پس از خارج شدن از آن سیگنال ورود یا خروج می‌‎دهد.

اندیکاتور CCI

این اندیکاتور قیمت فعلی را با یک قیمت متوسط در یک بازه زمانی مشخص مقایسه می‌کند. اندیکاتور CCI بالا و پایین صفر نوسان می‌نماید و وارد منطقه مثبت یا منفی می‌شود.

با وجود اینکه بیش‌تر مقادیر نشان‌داده شده توسط این اندیکاتور (حدودا 75 درصد مواقع) بین 100- و 100+ است. در 25 درصد از مقادیر نیز خارج از این رنج قرار می‌گیرد که نشان‌دهنده قدرت یا ضعف شدید در حرکت قیمت است.

نکات مهم در رابطه با سطوح اشباع خرید و فروش:

برخی از معامله‌گران با رسیدن RSI به سطوح اشباع خرید یا فروش سریعاً وارد معامله می‌شوند و یا معامله قبلی خود را می‌بندند. بایستی توجه داشت که رفتار بازار در سطوح اشباع خرید/فروش بسته به روند بازار می‌تواند متفاوت باشد.

اشباع خرید RSI در روند صعودی:

شاید بسیاری از معامله‌گران تازه‌کار از این پدیده تعجب کنند. بازار روند صعودی دارد و RSI وارد محدوده اشباع خرید شده است. اما هنوز RSI از محدوده اشباع خرید پایین نیامده و در حال ثبت اوج‌های جدید در محدوده اشباع خرید است.

چرا؟

علت اصلی این موضوع قدرت روند صعودی است که باعث می‌شود بازار وارد محدوده اشباع خرید شود و با اصلاح‌های جزئی دوباره به حرکات صعودی ادامه دهد.

اشباع فروش RSI در روند نزولی:

اگر RSI در روند نزولی وارد محدوده اشباع فروش شود، بسته به اینکه قدرت روند تا چه حد قوی است، RSI می‌تواند بارها وارد محدوده اشباع فروش شود و حتی کف‌های جدیدی در این محدوده ثبت کند. یعنی بازگشتی از محدوده اشباع فروش روی ندهد.

اشباع خرید و فروش RSI در روند خنثی:

بهترین زمان برای استفاده از سطوح اشباع خرید/ فروش RSI در روندهای خنثی است. روند خنثی نشانگر این موضوع است که قدرت خریداران و فروشندگان به یک اندازه است و معامله‌گران هنوز تصمیم قطعی در رابطه با آینده بازار نگرفته‌اند. به همین دلیل بازار در دامنه محدودی نوسان می‌کند. در چنین شرایطی می‌توان از RSI برای ورود به معاملات بازگشتی از سقف یا کف محدوده خنثی استفاده کرد.

سطوح اشباع خرید و فروش نشانگر این موضوع است که هر لحظه احتمال بازگشت نزولی یا صعودی بازار وجود دارد. یعنی بازار با ورود به محدوده اشباع خرید/فروش به‌زودی اصلاح خواهد کرد. اصلاح‌ها یا بازگشت‌های بازار در تضاد با روند بازار اتفاق می‌افتند. به همین دلیل شاید در بازار شاهد ورود RSI به محدوده اشباع خرید یا فروش باشید. اما در ادامه میزان اصلاح بازار محدود باشد. در چنین شرایطی سؤال اصلی که معامله‌گر باید از خود بپرسد این است که آیا قدرت روند به حدی ضعیف است که بتوان در خلاف آن وارد معامله شد؟ یا آیا بازار در وضعیتی قرار دارد که بتوان برای ورود به معامله بازگشتی ریسک کرد؟

توجه داشته باشید که همواره معامله در خلاف جهت روند بازار ریسک بیش‌تری دارد. تنها ورود اندیکاتور RSI به محدوده اشباع خرید یا فروش تضمین‌کننده بازگشت بازار نیست. معامله‌گر باید صبر کند تا RSI بعد از ورود به محدوده اشباع از آن خارج شود. عده‌ای از معامله‌گران به اشتباه فکر می‌کنند که ورود RSI به محدوده اشباع فروش به معنی سیگنال خرید است.

برای اینکه سیگنال خرید در محدوده اشباع فروش صادر شود، ابتدا باید به الگوی‌های تکنیکالی توجه کرد و هم‌زمان RSI را هم ارزیابی کرد. باید RSI از محدوده اشباع فروش خارج شود تا سیگنال بازگشتی تائید شود.

اشباع خرید و فروش چیست؟ تشخیص اشباع خرید و فروش با RSI در بورس و فارکس

اشباع خرید یعنی چه؟ اشباع فروش در بورس یعنی چی؟ در این مقاله ضمن آشنایی با این مفاهیم، نحوه تشخیص اشباع خرید و فروش با RSI در بورس و فارکس را آموزش خواهیم داد، همراه داتیس نتورک باشید.

اشباع خرید و فروش چیست؟

اگر در بازار های مالی مثل بورس و فارکس فعالیت داشته باشید حتما با اصطلاح اشباع مواجه شده اید.

وقتی معامله‌‌گران با قیمتی بالاتر از ارزش واقعی اوراق بهادار اقدام به مبادله‌‌ آنها می‌‌کنند، در این صورت به عقیده‌‌ تحلیل‌‌گران اشباع خرید صورت گرفته است.

اشباع خرید دوره‌ای از بازار را نشان می‌دهد که قیمت بدون اصلاح نزولی به حرکات صعودی ادامه داده است.

این حرکت صعودی یک‌سویه و افراطی بوده است و به همین دلیل هر لحظه احتمال بازگشت بازار وجود دارد.

و حاکی از آن است که بازار در آینده‌‌ نزدیک قیمت‌‌ها را تعدیل خواهد کرد.

اشباع خرید به معنای مبادله‌‌ اوراق بهادار بیش از ارزش واقعی آنها است.

سیاری از سرمایه‌‌گذاران برای تعیین این‌‌که در بازار سهام وضعیت اشباع خرید به‌‌وجود آمده است یا خیر، از اصطلاح نسبت قیمت به درآمد (P/E) استفاده می‌‌کنند، در‌‌حالی که معامله‌‌گران از شاخص‌‌های فنی مانند شاخص قدرت نسبی (RSI) استفاده می‌‌کنند.

اصطلاح مقابل اشباع خرید، اشباع فروش است

یعنی مبادله‌‌ اوراق بهادار کمتر از ارزش واقعی آنها.

اشباع فروش اصطلاحی است که به‌‌طور گسترده به اوراق بهاداری اطلاق می‌‌شود که به عقیده‌‌ معامله‌‌گران و تحلیل‌‌گران زیر قیمت واقعی آنها مبادله می‌‌شوند.

این اصطلاح به‌‌طور کلی نوسانات کوتاه مدت، و نه بلند مدت، در ارزش سهام را نشان می‌‌دهد.

سهام‌‌هایی که در وضعیت اشباع فروش هستند، به عقیده‌‌ تحلیل‌‌گران زیر قیمت واقعی آنها مبادله می‌‌شوند.

این امر می‌‌تواند نتیجه‌‌ اخبار ناخوشایند راجع به شرکت مورد نظر، صنعت آن، یا به‌‌طور کلی مرتبط با بازار باشد.

در هر صورت، سهام اشباع فروش قربانی واکنش بیش از حد میان سرمایه‌‌گذاران واقع شده و عرضه‌‌ سهام در آن بیش از تقاضا است.

سرمایه‌‌گذاران معمولا به اشتباه تصور می‌‌کنند که این امر تنها در شرکت‌‌های کوچک‌‌تر و کم‌‌تر شناخته شده اتفاق می‌‌افتد.

طبق تحقیقات انجام شده، سهام شرکت‌‌های بزرگ نیز در معرض فروش بیش از حد قرار دارند.

اما سریع‌‌تر از همتایان کوچک‌‌تر خود بازیابی می‌‌شوند.

چگونه اشباع خرید و فروش را تشخیص دهیم؟

یکی از آسان ترین و در عین حال ساده ترین راه ها برای تشخیص اشباع خرید و فروش استفاده از اندیکاتور RSI میباشد ، اندیکاتوری که بسیار مورد استقبال معامله گران بازارهای مالی قرار گرفته است .

rsi در متاتریدر بصورت پیشفرض نصب هست و براحتی فعال میشود .

این اندیکاتور دارای دو سطح مهم 30 و 70 میباشد ، هنگامی که نمودار در محدوده خط 30 قرار میگیرد به معنی اشباع فروش است.

و زمانی که نمودار روی خط 70 قرار میگیرد نشان از اشباع خرید در بازار میباشد.

آموزش اندیکاتور rsi

در اینجا سوال پیش می آید که آیا هر زمان نمودار در این اندیکاتور به خط 30 یا 70 رسید بازار تغییر روند به سمت صعود یا نزول پیدا میکند ؟

در جواب این سوال باید بگوییم که rsi صرفا یک اندیکاتور هست که با توجه به داده ها و فرمولی که برنامه نویسی شده عمل میکند و قطعا تا بحال مشاهده کردید که در گاهی اوقات نمودار خط 30 را هم رد کرده و بسیار نزدیک به خط 0 شده ، بنابراین نباید به هیچکدام از اندیکاتور های موجود در مارکت 100 درصد اعتماد کنید چرا که فقط یک ابزار هستند جهت کمک کردن به تحلیل کردن شما.

لذا همیشه سعی کنید برای تایید سیگنال های اشباع خرید یا فروش از الگو های تحلیل تکنیکال و سایر ابزار ها استفاده نمایید .

توجه به روند اصلی بازار ، از درک کامل و صحیح از rsi اهمیت بالایی دارد.

در واقع برای سیگنال گرفتن از این اندیکاتور باید روند اصلی مثالی از اشباع خرید و فروش بازار مورد نظرتان را مد نظر قرار دهید.

بطور مثال در هنگامی که روند کلی بازاری صعودی میباشد و در rsi اشباع فروش را مشاهده میکنید بهتر است هنگامی از این فروش افراطی مطمئن شوید که نمودار rsi به زیر خط 30 نزول کرده باشد.

نواحی در rsi

در یک روند نزولی ، rsi تمایل دارد نسبت به روند صعودی در محدوده های خاصی نوسان کند.

این رفتار را میتوان نسبتا منطقی خواند.

چرا که rsi کار محاسبه سود ها در برابر زیان ها را صورت میدهد.

بطور مثالی از اشباع خرید و فروش مثال ؛ در یک روند صعودی سودهای بزرگتر و بیشتری بدست می آید لذا نمودار آر اس آی خود را بالای خط 40 نگه میدارد و همچنین بلعکس در روند نزولی تمایل به سطوح پایین تر را دارد.

باید چنین درک های درستی از این اندیکاتور داشته باشید تا بتوانید نقاط بازگشت احتمالی را با دقت بالاتری تشخیص دهید.

چگونه متوجه شویم که یک روند تضعیف شده ؟

بطور مثال در یک روند نرولی ، زمانی که بعد از چند موج rsi نتوانست به خط 30 برسد و سپس به محدوده 70 وارد شده نشان از تضعیف روند نزولی و آغازگر روند صعودی میباشد.

همانطور هم که در تصویر بالا با خط زرد مشخص کرده ایم RSI به ما کمک کرده تا یک واگرایی مثبت را تشخیص دهیم که در این مواقع باید منتظر بازگشت روند باشیم که دقیقا همان اتفاق در نمودار بالا افتاده است.

امیدواریم مقاله آشنایی با مفهوم اشباع خرید و فروش در بورس و فارکس برای شما عزیزان مفید بوده باشد.

اشباع خرید یا اشباع فروش؟ استفاده از شاخص قدرت نسبی برای فهم آن

شاخص قدرت نسبی (RSI) یک اندیکاتور جنبشی را تعریف می‌کند که بزرگی تحرکات اخیر قیمت را اندازه‌گیری می‌کند تا شرایط بیش‌خرید (اشباع از خرید) یا بیش‌فروش(اشباع از فروش) را در مورد قیمت یک سهم یا یک دارایی دیگر بررسی کند. این شاخص در اصل توسط تحلیلگر تکنیکال آمریکایی جی ولز وایدر جونیور[1] گسترش داده شد. او ایده اولیه خود را در نسخه ابتدایی کتابش در 1978 به عنوان “ایده‌هایی نو در سیستم‌های معامله تکنیکال” مطرح کرد. RSI به صورت یک نوسانگر (اسیلاتور) نمود پیدا کرد که نشان دهنده یک گراف خطی بود که بین دو حد حرکت می‌کرد. برد اعدادی که RSI در آن قرار می‌گیرد 0 تا 100 است.

روند اصلی سهم یا دارایی ابزار مهمی برای فهم درست چیزی که از این اندیکاتور می‌خوانیم است. متخصص بازار معروف کنستانس براون[2] به طور گسترده‌ای ایده RSI را ارتقا داد و عقیده داشت زمانی‌که در یک روند صعودی اشباع فروش رخ می‌دهد احتمالا عدد آن خیلی بالاتر از 30 باشد و زمانی‌ در روند نزولی اشباع فروش رخ می‌دهد که احتمالا RSI خیلی پایین‌تر از 70 باشد (در روند صعودی زودتر از حالت عادی به اشباع فروش می‌رسیم و در روند نزولی زودتر از حالت عادی به اشباع خرید می‌رسیم ).

تعبیر سنتی از RSI و کاربرد آن به ما دیکته می‌کند که عدد 70 یا مثالی از اشباع خرید و فروش بالاتر نشان‌دهنده اوراق بهاداری است که به بیش‌خرید یا قیمتی بالاتر از ارزش خود رسیده و ممکن است یک بازگشت قیمتی یا پولبک اصلاحی در پیش باشد و اگر RSI 30 یا پایین‌تر از آن را نشان دهد ،نشان‌دهنده بیش‌فروش یا پایین‌تر از ارزش معامله‌شدن است.

• در سرمایه‌گذاری، شاخص قدرت نسبی(RSI) نوعی از اندیکاتور جنبشی حساب می‌شود که نظاره‌گر سرعت تغییرات قیمتی فعلی است که نشان می‌دهد که آیا یک سهم رسیده وآماده شروع حرکت است یا باید فروخته شود.
• RSI توسط آمارگران بازار و معامله‌گران به همراه دیگر اندیکاتورها برای شناسایی موقعیت‌هایی برای ورود یا خروج، استفاده می گردد.
• به طور کلی زمانی که RSI از خط افقی مرجع 30 بالاتر رود یک نشانه گاوی(صعودی) به حساب می‌آید و هنگامی که از خط افقی مرجع 70 پایین‌تر بیاید یک نشانه خرسی(نزولی) به حساب می‌آید.

سطوح اشباع خرید و اشباع فروش

هنگامی که درحال آنالیز بازار و سیگنال‌های معاملاتی هستیم، زمانی که RSI به بالای خط مرجع 30 صعود کند به عنوان یک اندیکاتور گاوی(صعودی) در نظر گرفته می‌شود.

در مقابل RSI که از خط مرجع 70 به سمت پایین سقوط کند به عنوان یک اندیکاتور خرسی (نزولی) در نظر گرفته می‌شود.از آنجاییکه بعضب از دارایی ها دارای نوسانات بیشتر هستند و از دیگر دارایی‌ها سریع‌تر حرکت می‌کنند، مقادیر 80 و 20 نیز معمولا به عنوان سطوح اشباع خرید و اشباع فروش استفاده می‌شود.

مقدار تحرک و شاخص قدرت نسبی (RSI)

واگرایی قیمت با اسیلاتور

محدوده‌های RSI

طی روندهای صعودی، RSI تمایل بیشتری به پایدار ماندن نسبت به زمانی‌که در روندهای نزولی هستیم دارد. دلیل این مورد آن است که RSI سودها را در مقابل زیان‌ها اندازه‌گیری می‌کند. در یک روند صعودی سودهای بیشتری به دست خواهد آمد که RSI را در سطوح بالاتر نگه می‌دارد. در یک روند نزولی، RSI در سطوح پایین‌تر باقی‌خواهد‌ماند.

در یک روند صعودی RSI بالای 30 می‌ماند و باید هرچند وقت یکبار به سطح 70 نیز برسد. در یک روند نزولی خیلی نادر است که ببینیم RSI به سطوح بالای 70 نفوذ کند و اندیکاتور دائما سطح 30 یا زیر آن را لمس می‌کند. این نشانه‌ها در تشخیص قدرت روند و نقطه احتمالی برگشت روند کمک کننده هستند. برای مثال اگر RSI طی نوسانات متعدد در حین طی کردن یک روند صعودی نتواند به سطج 70 برسد، اما بعد از به زیر 30 برود، روند تضعیف‌ شده‌است و می‌تواند به سمت پایین برگردد.

بازگشت در یک روند نزولی نیز صدق می‌کند. اگر یک روند نزولی نتواند به سطح 30 یا پایین‌تر از آن برسد و پس از آن به بالای 70 جهش کند، آن روند نزولی ضعیف شده و ممکن است به یک روند صعودی تبدیل گردد.

شکست خط روند RSI

اندیکاتورهای متحرک: RSI و MACD

به مانند RSI ، واگرایی همگرایی میانگین متحرک (مکدی،MACD) یک اندیکاتور جنبشی و دنبال کننده روند است که رابطه بین دو میانگین متحرک از قیمت یک سهم را نشان می‌دهد. MACD از تفریق میانگین متحرک نمایی 26 دوره‌ای از میانگین متحرک نمایی 12 دوره‌ای بدست می‌آید. نتیجه این محاسبه “خط “MACD است.

یک EMA 9 روزه از MACD “خط سیگنال” نامیده می‌شود که بالای خط MACD رسم می‌گردد و کاربرد آن به عنوان یک ماشه برای اعلام سیگنال‌های خرید و فروش می‌باشد. معامله‌گران زمانی که MACD از خط سیگنال بالاتر می‌رود یک سهم را می‌خرند و زمانی آن را می‌فروشند که MACD به زیر خط سیگنال برود.

آشنایی با مفهوم اشباع خرید

اشباع خرید اصطلاحی است که بر اساس آن یک دارایی بالاتر از ارزش واقعی آن معامله می‌شود. اشباع خرید معمولا به حرکت‌های اخیر و کوتاه‌مدتی گفته می‌شود که انتظار می‌رود بازار این حرکت را اصلاح کند. این باور بر اساس تحلیل تکنیکالِ گذشته‌ی یک دارایی بوده و احتمال حضور مبانی فاندامنتالی نیز وجود دارد. سهمی که اشباع خرید شده، بهترین گزینه برای فروش است.

نقطه مقابل اشباع خرید، اشباع فروش هست که در آن سهام یک شرکت در قیمتی پایین‌تر از ارزش واقعی آن معامله می‌شود.

تعریف اشباع خرید

اشباع خرید فاندامنتالی

اشباع خرید تکنیکالی

تعریف اشباع خرید

اشباع خرید به حالتی گفته می‌شود که یک سهام متحمل فشار خرید زیادی می‌شود در حالی که مبانی تکنیکالی بر اصلاح قیمت تاکید دارند. این روند صعودی شاید به دلیل انتشار اخبار مثبتی از شرکت، صنعت و یا بازار مورد نظر باشد. این مثالی از اشباع خرید و فروش فشار خرید ممکن است که خودش موجب تقویت خود شده و خیلی فراتر از حد انتظار معامله‌گران پیش برود. با رخداد چنین اتفاقی، معامله‌گران قضیه را اشباع خرید قلمداد کرده و انتظار یک حرکت برگشتی را خواهند داشت.

اشباع خرید فاندامنتالی

اندیکاتور استانداردی که ارزش مثالی از اشباع خرید و فروش یک سهام را نشان می‌دهد، به طور سنتی نسبت قیمت-درآمد (P/E) می‌باشد. تحلیل‌گران و شرکت‌ها برای پیدا کردن ارزش یک سهام از گزارش درآمد شرکت و یا تخمین درآمد آن استفاده می‌کنند. اگر نسبت قیمت/درآمد (P/E) یک شرکت از نسبت سکتور(بخش) خود یا شاخص نزدیک خود فراتر رود، سرمایه‌گذاران نتیجه خواهند گرفت که قیمت سهام مورد نظر فراتر از ارزش واقعی خود رفته است. این کار نوعی تحلیل فاندامنتال است که از فاکتورهای ماکرواکانومیک برای تعیین ارزش یک سهام استفاده می‌کند.

اشباع خرید تکنیکالی

تحلیل تکنیکال به معامله‌گران اجازه می‌دهد که از اندیکاتورها برای پیش‌بینی قیمت سهام استفاده کنند. این اندیکاتورها می‌توانند قیمت، حجم، و قدرت یک حرکت را اندازه‌گیری کنند. معامله‌گران از ابزارهای تکنیکالی برای شناسایی سهم‌هایی استفاده می‌کنند که قیمت آنها بالاتر از ارزش واقعی آن باشد.

برخی معامله‌گران برای شناسایی مناطق اشباع خرید از کانال‌های قیمتی مانند بولینجر بندز (Bollinger Bands) استفاده می‌کنند. بولینجر بندز در یک نمودار به صورت چندین خط کشیده می‌شود که با میانگین متحرک تصاعدی ترکیب می‌شود. وقتی که قیمت به خط بالایی برسد، احتمالا به معنی اشباع خرید می‌باشد.

نحوه شناسایی اشباع خرید با استفاده از RSI

در تحلیل تکنیکال اندیکاتورهای بسیار پیچیده‌ای برای شناسایی سهم‌های با وضعیت اشباع خرید ایجاد شده‌اند. جورج لین با ساخت اندیکاتور اسیلاتور خود قادر به بررسی و شناسایی تغییرات در قدرت و قیمت یک روند شد. این اندیکاتو پایه‌های ایجاد یک اندیکاتور حرفه‌ای‌تر برای شناسایی سهم‌های اشباع خرید بود. این اندیکاتور حرفه‌ای همان اندیکاتور RSI (شاخص قدرت نسبی) می‌باشد. RSI قدرت حرکت یک قیمت را در گذشته بازار، معمولا ۱۴ روز گذشته، و بر اساس فرمول زیر اندازه‌گیری می‌کند:

RS بیانگر نسبت میانگین حرکت صعودی به حرکت نزولی در یک بازه زمانی مشخص است. اگر RSI بالا باشد، معمولا بالای ۷۰، نشانه این است که بازار در وضعیت اشباع خرید است و به زودی فشار فروش بر بازار وارد خواهد شد. برخی معامله‌گران برای تایید سیگنال RSI از کانال‌های قیمتی مانند بولینجر بندز (Bollinger Bands) نیز استفاده می‌کنند. بولینجر بندز در یک نمودار به صورت چندین خط کشیده می‌شود که با میانگین متحرک تصاعدی ترکیب می‌شود. اگر تحلیل‌گری سهامی با RSI بالا پیدا کند که قیمت آن به سمت باند بالایی بولینجربند نزدیک شده، نتیجه خواهد گرفت که این سهم اشباع خرید شده است.

مثالی از اشباع خرید با استفاده از RSI

اینجا نموداری را مشاهده می‌کنید که شرایط اشباع خرید با میزان RSI بالای ۷۰ را نشان می‌دهد:

در نمودار بالا شرایط اشباع فروش نیز ( RSI زیر ۳۰) نشان داده شده، که یک برگشت قیمت را پیش‌بینی کرده بود. شرایط اشباع خرید (RSI بالای ۷۰) نیز نشان‌دهنده این است که در آینده نزدیک قیمت یا نزول خواهد کرد و یا تثبیت خواهد شد.