عرضه اولیه کوین یا توکن ICO


عرضه اولیه (ICO) ارز دیجیتال چیست؟

عرضه اولیه ICO

عرضه اولیه (Initial Coin Offering) یا ICO اصطلاحی برای عرضه اولیه یک دارایی دیجیتال جدید است.

مانند IPO در بازار سهام، ICO اولین باری است که خریداران جدید می توانند از یک ارز استفاده کنند.

اما یک ICO به ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین و اتریوم محدود نمی شود.

شرکت‌ها در بازار ارز دیجیتال نیز مانند شرکت‌هایی که وارد بازار سهام می‌شوند، از ICOها برای عرضه اولیه کوین یا توکن ICO جذب سرمایه استفاده می‌کنند.

با همیار کریپتو همراه ما باشید تا سوالات مربوط به عرضه اولیه ICO را پاسخ دهیم.

تعریف عرضه اولیه (ICO)

عرضه اولیه کوین (ICO)، راه اندازی یک کوین جدید و نوعی دارایی دیجیتال است.

در حالی که ICO ها ممکن است ارزهای دیجیتال جدیدی راه اندازی کنند، این ارزها اغلب از طریق فرآیند متفاوتی به نام استخراج ایجاد می شوند. ICO ها بیشتر شبیه راه اندازی سهام جدید هستند.

هنگامی که یک ICO انجام می شود، گروه بزرگی از سرمایه گذاران می توانند کوین را خریداری کنند.

با این حال، برخلاف حساب‌های معمولی بازار سهام، کوین ها در یک ICO عموماً با استفاده از بلاک چین، فناوری پشت سر ارزهای دیجیتال و سایر راه‌حل‌های مدرن ردیابی دارایی، ایجاد و توزیع می‌شوند.

وب سایت ارزهای دیجیتال Coindesk فهرستی به روز از ICO های فعلی و آینده را نگهداری می کند. با این حال، قبل از خرید، مهم است که بدانید آنها چگونه کار می کنند و خطرات مربوط به آن را درک کنید.

اصطلاح: عرضه اولیه کوین
مخفف: ICO
تعریف: عرضه اولیه کوین (ICO) یک رویداد سرمایه گذاری جمعی برای جمع آوری پول برای یک دارایی، شرکت یا سرمایه گذاری جدید ارز دیجیتال است.

نحوه کار عرضه اولیه (ICO)

نحوه عملکرد ICO

عرضه اولیه (ICO) معمولاً با یک شرکت تازه تاسیس شروع می شود که به دنبال افزایش سرمایه برای رشد است.

به‌طور سنتی، بسیاری از شرکت‌ها برای جمع‌آوری سرمایه به سرمایه‌ گذاری های مخاطره‌آمیز یا IPO بازار سهام روی می‌آورند.

برای اهداف عملی، می توانید یک کوین را معادل یک سهم از سهام در نظر بگیرید.

وقتی یک کسب و کار دارای ICO است، کوین ها را به دلار می فروشد.

ارز جدید از نظر تئوری باید از ارزش شرکت یا خدمات اساسی پیروی کند.

ICO عرضه اولیه کوین یا توکن ICO ها می توانند بسیار خطرناک باشند. در یک مورد، SEC یکی از بنیانگذاران ICO را به کلاهبرداری از سرمایه گذاران در میان راه اندازی 42 میلیون دلاری ICO متهم کرد.

برخلاف سرمایه‌گذاری‌های سنتی، ICO‌ها ممکن است توسط شرکت حفاظت از سرمایه‌گذاران اوراق بهادار (SIPC) بیمه نشده باشند، بنابراین در صورت تقلب، حق شکایت کمی دارید.

اگر ICO ها خوب پیش بروند، هر کسی که درگیر آن باشد ممکن است برنده شود.

اتریوم از طریق یک ICO در سال 2014 منتشر شد. فروش اولیه هفت میلیون سکه اتر جدید به ارزش حدود 2.2 میلیون دلار در 12 ساعت اول ضرب کرد.

انواع عرضه اولیه ICO

ICO ها معمولاً به عنوان رویدادهای خصوصی یا عمومی برگزار می شوند.

ICOهای خصوصی معمولاً به سرمایه گذاران معتبر محدود می شوند و شرکت کنترل بیشتری بر سرمایه گذاران دارد و می تواند حداقل ها را اعمال کند.

با یک ICO عمومی، هر کسی می‌تواند این کوین را از طریق صرافی ارز دیجیتال خریداری کند.

فراتر از این دو دسته اصلی، ممکن است این نوع ICO ها را هنگام جستجو در بازارهای کوین پیدا کنید

ارائه توکن امنیتی (STO)

ارائه توکن امنیتی بیشتر شبیه به IPO است زیرا کوین به عنوان سهمی از سهام عمل می کند. اینها به شدت توسط SEC تنظیم می شوند.

عرضه اولیه تعاملی (IICO)

IICO نوعی ICO است که در آن محدودیتی در میزان خرید هر سرمایه گذار وجود دارد. این موضوع تضمین می کند که افراد بیشتری میتوانند در آن شرکت کنند.

حراج عرضه اولیه

حراج عرضه اولیه استراتژی انتشار کوین با تعیین قیمت اولیه بالا و کاهش آن تا رسیدن به قیمت فعال در بازار است.

حراج عرضه اولیه ICO

توافق ساده برای توکن‌های آتی (SAFT)

با یک توکن SAFT، خریداران اولیه با قراردادی محافظت می‌شوند که به توکن یک مورد استفاده در آینده می‌دهد. اینها کاملاً مخاطره آمیز هستند، زیرا معادل سرمایه گذاری در یک استارت آپ قبل از درآمد است.

Airdrop

Airdrops یک راه سرگرم کننده برای برداشتن کوین های جدید است. با یک airdrop، این شرکت تعداد کمی کوین را به صورت رایگان به شما می دهد تا به ایجاد یک بازار جدید کمک کند.

نکته : برخی ارزها و کوین ها بدون ICO راه اندازی می شوند. این کوین ها از ابتدا استخراج می شوند. لایت کوین نمونه ای از ارزهای دیجیتالی است که ICO ندارند.

جایگزین عرضه اولیه ICO

ICO یک فرصت سرمایه گذاری جالب، البته پرخطر است.

اگر فکر نمی‌کنید می‌توانید ریسک را تحمل کنید، گزینه‌های متنوعی برای سرمایه‌گذاری وجود دارد.

به جای ICO، می‌توانید روی تک تک کوین ها تمرکز کنید و منتظر بمانید تا ببینید کدام ارزهای دیجیتال بیشترین استفاده و محبوبیت را پیدا می‌کنند.

برخی از کوین ها سقوط می کنند در حالی که برخی دیگر سر به فلک می کشند.

سخت است که مطمئن باشید کدام یک در ابتدا خوب عمل خواهند کرد، بنابراین می توانید قبل از سرمایه گذاری منتظر بمانید تا ببینید چه اتفاقی می افتد.

اگر به تازگی با ارزهای رمزنگاری شده آشنا شده اید، بهترین مکان برای شروع می‌تواند یک گزینه معتبر مانند بیت‌کوین یا اتریوم باشد.

میتوانید با شرکت در دوره آموزشی کریپتو استارتر همیار کریپتو نحوه شناسایی ارزها در بازار ارز دیجیتال را و با تهیه دوره آموزشی کریپتو جم بهترین عرضه های اولیه ICO را پیدا کنید.

چنانچه قصد ورود به بازار ارزهای دیجیتال، بازار فارکس را دارید، اما فرصت کافی یا تخصص لازم برای تحلیل بازار را ندارید، برای سرمایه‌گذاری موفق در ارزهای دیجیتال و در امان ماندن از کلاه‌برداران و شکارچیان می‌توانید از دوره‌های آموزشی ارز دیجیتال و دوره آموزشی فارکس همیار کریپتو استفاده کنید. همیارکریپتو علاوه بر آموزش بازارهای مالی فارکس و کریپتو، دوره آموزشی بورس ایران را هم به علاقه مندان آموزش می‌دهد.

این دوره‌ها بر اساس تحلیل بازار و متناسب با نیاز مخاطبان از پایه تا پیشرفته طراحی و بروز می‌شوند. تیم همیار کریپتو برای کمک به علاقه‌مندانی که قصد ورود به این بازار رادارند دوره های آموزش ارز دیجیتال در مشهد را به‌صورت حضوری در مشهد و غیرحضوری برای علاقه‌مندان در نقاط مختلف کشور در فضای اسکای روم برگزار می‌کند.

عرضه اولیه کوین (ICO) چیست؟ تاریخچه و اهمیت آن

عرضه اولیه کوین (ICO) چیست؟ تاریخچه و اهمیت آن

از اولین باری که ICOها وارد صنعت ارزهای دیجیتال شدند، هشت سال می‌گذرد. با عرضه اولین ICO در سال ۲۰۱۳، به مرور زمان شاهد شکوفایی بیشتر بازار ارزهای دیجیتال و صنعت بلاک چین بودیم. در طول این هشت سال، دومین ارز دیجیتال بزرگ بازار و پلتفرم‌های ارز دیجیتال مختلف خلق شدند که بخش مهمی از آن به لطف ICO بوده است.

در این مقاله از سرمایکس، می‌خواهیم نگاهی به اولین ICO عرضه شده یعنی مسترکوین داشته باشیم و یک معرفی جامع و کلی از ICOها را در اختیار شما قرار دهیم. نقش ICOها در پیشرفت بازار ارزهای دیجیتال به قدری بزرگ است که سزاوار این مقاله هستند و سرمایه‌گذاران باید بیشتر با ICOها آشنا شوند.

عرضه اولیه کوین (ICO) چیست؟

عرضه اولیه کوین (ICO) در واقع معادل عرضه اولیه سهام (IPO) در بازار ارزهای دیجیتال است. شرکت‌های خصوصی که به دنبال سهام و بودجه هستند شامل IPO و خدمات آن می‌شوند و در بازار ارزهای دیجیتال هم، هر گروه یا شرکتی که دنبال جمع‌آوری پول برای ایجاد یک توکن، برنامه یا سرویس جدید باشد، می‌تواند یک ICO را به عنوان راهی برای جمع‌آوری سرمایه اولیه راه‌اندازی کند.

سرمایه‌گذاران علاقه‌مند با خرید کوین اولیه عرضه شده توسط ICO، می‌توانند یک توکن ارز دیجیتال جدید از طرف آن شرکت دریافت کنند. آن توکن ممکن است دارای برخی کاربردهای به خصوص باشد که می‌تواند به محصول یا خدمات خاص آن شرکت ربط داشته باشد، یا صرفاً فقط یک توکن معمولی است که نشان‌دهنده سهم شما در آن شرکت یا پروژه است.

ایده عرضه اولیه چطور شروع شد؟

در چنین روزی برابر با ۳ ژوئیه ۲۰۱۳، ایده عرضه اولیه کوین (ICO) به عنوان روشی برای تأمین مالی پروژه ارزهای دیجیتال توسط جی آر ویلت (J.R. Willet)، بنیان‌گذار مستر‌کوین مطرح شد. مستر‌کوین اولین کوین عرضه شده از طریق ICO بود. ایده ویلت ساخت یک لایه دیگر در پروتکل بیت‌کوین بود که هدف آن ایجاد یک کوین دیگر با قوانین مختلف بود که در کنار فناوری بیت‌کوین، ویژگی‌های جدیدتری نیز ارائه می‌‌کرد.

در سال ۲۰۱۳، ویلت به هر کسی که علاقه‌مند به حمایت از پروژه او بود عرضه اولیه کوین یا توکن ICO پیشنهاد داد که هر مقدار بیت‌کوین که می‌توانند در پروژه سرمایه‌گذاری کنند را وارد پروژه کنند و در برابر آن سهمی در این پروتکل جدید داشته باشند. او این سهام را در قالب توکن‌های جدید با نام مسترکوین (Mastercoin) عرضه کرد که بعداً نام آن به اومنی (Omni) تغییر داد. او جزئیات پروژه خود و فرآیند استخدام را در وایت پیپر شرح داد و به سرمایه‌گذاران اولیه پروژه وعده پاداش داد. ICO مسترکوین موفق شد که حدود ۵۰۰ هزار دلار برای توسعه پروژه جمع‌آوری کند.

این اولین ICO بود که به طور آزمایشی توسط چندین سرمایه‌گذار دنبال شد. تکامل ICO در سال ۲۰۱۵ با ورود اتریوم به نقطه اوج خودش رسید. اتریوم ICO خود را در جولای سال ۲۰۱۴ راه‌اندازی کرد و آن را با بودجه جمع‌آوری شده ۱۴ میلیون دلار به پایان رساند. در طول این ICO، اتریوم یک ارز دیجیتال جدید با عرضه اولیه کوین یا توکن ICO نام اتر معرفی کرد و با کمک این بودجه، بخش قراردادهای هوشمند خود را وارد بازار ارزهای دیجیتال کرد.

با معرفی قراردادهای هوشمند توسط اتریوم، مفهوم متفاوتی از تراکنش‌های بلاک‌چین خلق شد. قراردادهای هوشمند اتریوم انقلابی در انجام تراکنش‌ها ایجاد کرد. قراردادهای هوشمند به گونه‌ای طراحی شدند که بررسی کند آیا یک تراکنش شرط خاص را در آن زمان خاص برآورده کرده است یا خیر. در صورتی که برآورده شده باشد، معامله انجام می‌شود و در غیر این صورت، معامله رد می‌شود.

این ایده اتریوم به قدری انقلابی بود که اکنون تمام ICOها بر اساس همان فناوری قراردادهای هوشمند اتریوم انجام می‌شود و به قدری مؤثر بوده است که اکنون بیش از ۵۰ درصد از تمام ICOها با استفاده از قراردادهای هوشمند اتریوم بر روی اتریوم انجام می‌شود و توکنی که اتریوم خلق کرد، اکنون بعد از بیت‌کوین به دومین توکن ارز دیجیتال برتر بازار از نظر ارزشمند بودن تبدیل شده است.

یک عرضه اولیه کوین (ICO) چگونه کار می‌کند؟

زمانی که یک پروژه ارز دیجیتال می‌خواهد از طریق ICO سرمایه اولیه جمع‌آوری کند، اولین قدمی که باید بردارد این است که ساختار ICO خود را مختص با پروژه مشخص کند. ICOها می‌توانند به چند روش مختلف ایجاد شوند که شامل:

عرضه ثابت و قیمت ثابت: شرکت می‌تواند برای بودجه خود یک هدف یا محدودیت تعیین کند، به این صورت که هر توکن فروخته شده در ICO دارای یک قیمت از پیش تعیین شده است و کل توکن‌های عرضه شده این پروژه از قبل عرضه شده و ثابت خواهند ماند.

عرضه ثابت و قیمت پویا: عرضه توکن‌های اولیه یک ICO می‌تواند ثابت باشد، اما هدف بودجه نهایی پروژه پویا باشد. به این صورت که مقدار بودجه‌ای که پروژه دریافت می‌کند تعیین‌کننده قیمت هر توکن است.

عرضه پویا و قیمت ثابت: برخی ICOها عرضه توکن پویا، اما قیمت ثابت دارند، به این صورت که میزان سرمایه‌ دریافتی پروژه تعیین‌کننده عرضه بیشتر آن توکن است.

در کنار ساختار کلی ICO، یک پروژه ارز دیجیتال که به دنبال جذب سرمایه است، یک وایت پیپر (White paper) نیز منتشر می‌کند که از طریق وب سایت جدیدی که مختص به آن پروژه و توکن آن است، در اختیار سرمایه‌گذاران علاقه‌مند قرار می‌گیرد. سرفصل‌هایی که وایت پیپر هر پروژه‌ به آن می‌پردازد عبارت‌اند از:

  • این پروژه در مورد چیست
  • اهداف پروژه پس از جمع‌آوری بودجه
  • پروژه به چه مقدار بودجه نیاز دارد
  • بنیان‌گذاران چه تعداد از توکن‌های ایجاد شده را حفظ خواهند کرد
  • چه نوع پرداختی (با کدام ارزها) پذیرفته خواهد شد
  • کمپین ICO پروژه تا چه زمانی ادامه خواهد داشت

این پروژه‌ها وایت پیپر را به عنوان بخشی از کمپین ICO خود منتشر می‌کنند که هدف از آن تشویق سرمایه‌گذاران به خرید توکن‌های این پروژه و حمایت است. سرمایه‌گذاران می‌توانند از طریق ارزهای فیات یا ارز دیجیتال برای خرید توکن پروژه اقدام کنند و دو ارز دیجیتال بزرگ بازار یعنی بیت‌کوین و اتریوم توسط بیشتر پروژه‌ها برای خرید توکن پشتیبانی می‌شوند. توکن‌های تازه منتشر شده در واقع مشابه با سهام فروخته شده به سرمایه‌گذاران در طول کمپین IPO است.

اگر بودجه جمع‌آوری شده در طول یک کمپین ICO کمتر از حداقل مقدار مورد نیاز باشد، بر اساس معیارهای ICO، صاحبان پروژه باید تمام دارایی‌های سرمایه‌گذاران پروژه را بازگردانند و ICO به طور کلی ناموفق نامیده می‌شود. اگر بودجه مورد نظر در طول کمپین ICO برآورده شود، آنگاه تمام بودجه جمع‌آوری شده در راستای دستیابی به اهداف پروژه هزینه می‌شود.

مزایا و معایب عرضه اولیه کوین (ICO)

خدمات آنلاینی مانند ICO می‌توانند فرایند تولید توکن‌های ارز دیجیتال را تسهیل کنند و به‌طور خاصی شرایط راه‌اندازی یک ICO را برای شرکت‌ها آسان کنند. مدیران ICO بر اساس شرایط ICO تولید توکن می‌کنند، آن‌ها را دریافت می‌کنند و سپس به سرمایه‌گذاران می‌دهند. با این حال، از آنجایی که ICOها توسط مقامات مالی معتبری چون کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) نظارت نمی‌شوند، سرمایه‌هایی که به دلیل کلاهبرداری و بی‌کفایتی صاحبان ICO از بین رفته باشد ممکن است هرگز قابل جبران نباشد.

بسیاری از سرمایه‌گذاران اولیه یک ICO با این احتمال که توکن‌ها پس از راه‌اندازی پروژه ارزش بیشتری پیدا می‌کنند، به سرمایه‌گذاری در آن پروژه ادامه می‌دهند. به هر حال این یکی از مزیت‌های اصلی ICO است، پتانسیل بازدهی بسیار بالا، اما لازم به ذکر است که قانونی بودن آن‌ها توسط دارایی‌های آنان مشخص نمی‌شود و هیچ تضمینی نسبت به قانونی بودن آن‌ها وجود ندارد. در سال ۲۰۱۷، بانک مرکزی کشور چین رسماً عرضه اولیه کوین یا توکن ICO ICO را ممنوع کرد و آن‌ها را دشمن ثبات اقتصادی معرفی کرد.

عرضه اولیه کوین یا توکن ICO

آشنایی با مفهوم عرضه اولیه کوین (ICO)

آشنایی با مفهوم عرضه اولیه کوین (ICO)

عرضه اولیه کوین(ICO) فروش عمومی یک ارز دیجیتال برای اولین بار در بازار کریپتوکارنسی است. ICO مشابه عرضه اولیه در بازار سهام است و مانند شرکت‌هایی که برای اولین بار وارد بازار سهام می‌شوند، هر زمان که پروژه‌ای بخواهد یک کوین یا dApp جدید راه اندازی کند، می‌تواند یک ICO برای جذب سرمایه‌گذاران به اکوسیستم خود انجام دهد.

عرضه اولیه کوین(ICO) فروش عمومی یک ارز دیجیتال برای اولین بار در بازار کریپتوکارنسی است. ICO مشابه عرضه اولیه در بازار سهام است و مانند شرکت‌هایی که برای اولین بار وارد بازار سهام می‌شوند، هر زمان که پروژه‌ای بخواهد یک کوین یا dApp جدید راه اندازی کند، می‌تواند یک ICO برای جذب سرمایه‌گذاران به اکوسیستم خود انجام دهد.
ICO چیست؟

ICO مخفف Initial Coin Offering است و روش جدیدی برای افزایش سرمایه برای انواع پروژه‌های مرتبط با بلاک‌چین از طریق فروش ارزهای دیجیتال است. پروژه‌های جدید از آن برای فروش توکن‌های رمزنگاری تازه ضرب شده در ازای بیت‌کوین، اتر، سایر ارزهای دیجیتال و گاهی اوقات فیات استفاده می‌کنند که از جهاتی شبیه پیشنهادهای عمومی اولیه (IPO) است.

با صدور ارز برای یک پروژه، می‌توانید توسعه آن را تسریع کنید و به طور خودکار مشکل درآمدزایی آینده را حل کنید. هر کسی می‌تواند با خرید توکن‌های آن DAPP خاص در پروژه‌ای که به آن علاقه دارد سرمایه گذاری کند و خود بخشی از پروژه شود.

از سال 2013، ICO‌ها اغلب برای تامین مالی توسعه ارزهای دیجیتال جدید استفاده می‌شوند. توکن از پیش ساخته شده را می‌توان به راحتی در تمام صرافی‌های ارزهای دیجیتال در صورت وجود تقاضا به فروش رساند و معامله کرد.

تاریخچه مختصری از ICOها

اگرچه ICO ها در سال 2017 محبوبیت پیدا کردند، اما از چهار سال پیش وجود داشتند. شاید اولین ارز دیجیتالی که توسط یک ICO توزیع شد ریپل بود. در اوایل سال 2013 آزمایشگاه ریپل شروع به توسعه ریپل به نام سیستم پرداخت کرد و حدود 100 میلیارد توکن XRP ایجاد کرد. این شرکت این توکن ها را برای تامین بودجه توسعه پلتفرم ریپل فروخت.

سپس در اواسط سال 2013 مسترکوین(Mastercoin) یک ‌ICO راه‌اندازی کرد که در این پروژه به رهبری براک پیرس و اسکات واکر هرکس می‌توانست با ارسال بیت‌کوین به یک آدرس کیف‌پول خاص توکن مسترکوین را بخرد. در طی این ICO توسعه‌دهنده حدود یک میلیون توکن مسترکین را در مقابل بیت‌کوین فروخت و حدود 1 میلیون دلار دریافت کرد.

اما با ظهور اتریوم بود که جامعه بلاک‌چین متوجه ICO‌ها شد. این‌ پروژه در سال 2014 به رهبری ویتالیک بوترین راه‌اندازی شد که طبق گزارشات تیم اتریوم حدود 18.4 میلیون دلار در طول ICO جمع‌آوری کرد و شروع به گسترش پلتفرم خود کرد. پروتکل ERC20 اتریوم تحول عظیمی در ‌ICO ایجاد کرد و باعث شد اتریوم به بستری برای برگزاری ICO تبدیل شود.

ICO چگونه کار می‌کند؟

یک پروژه یا یک شرکت قصد خود را برای برگزاری ICO با انتشار وایت پیپر مشخص می‌کند و در آن درمورد پروژه، اهداف آن، میزان سرمایه‌ای که باید در زمان برنامه‌ریزی ICO جمع آوری کند و سایر اطلاعات برای کمک به سرمایه‌گذاران برای تصمیم گیری در مورد مشارکت توضیح می‌دهد.

در ازای سرمایه‌گذاری، افراد ارز دیجیتال پروژه را دریافت می‌کنند که معمولاً به آن توکن می‌گویند. بسته به پروژه، توکن‌ها ممکن است در ازای سایر ارزهای دیجیتال یا پول فیات مانند دلار آمریکا، یورو و غیره خریداری شوند. بعلاوه اکثر توکن‌ها سهمی در محصول یا خدمات یک شرکت به صاحبان خود می‌دهند.

بیشتر توکن‌های ICO بر روی پلتفرم‌های dapp صادر می‌شوند و همانطور که پیشتر ذکر شد از فوریه 2019، محبوب‌ترین پلتفرم ICO اتریوم است.

رایج ترین روش ، صدور ارز در یک زنجیره با قابلیت قرارداد هوشمند است که باز هم ، این کار عمدتا در اتریوم انجام می‌شود . بسیاری از برنامه‌ها از استاندارد ERC-20 استفاده می کنند و علاوه بر اتریوم، پلتفرم‌های دیگری نیز ازجمله NEO، NEM و Stellar وجود دارد که می‌توانند مورد استفاده قرار گیرند.

مزایا و معایب ICO

فرصتی برای به دست آوردن رمزارز جدید با هزینه کم به امید کسب بازدهی خوب

کوین‌ها دارای مزایای اضافی مانند توزیع مجدد درآمد یا دسترسی به محصولات و خدمات پروژه هستند

امکان پشتیبانی از پروژه‌ها و تیم‌هایی که دوست دارید

ایجاد فضای سرمایه‌گذاری برای همه

دسترسی سریع به بودجه مورد نیاز با محدودیت های نظارتی کمتر برای صادرکنندگان

امکان راه ‌اندازی تنها با وایت‌پیپر

وجود تیمی نسبتاً بی تجربه و ناشناس

بدون نظارت و تضمین بازدهی

اگر به دنبال تامین مالی برای کسب و کار خود هستید، ICO‌ها یک رویکرد خلاقانه و جدید هستند. اگرچه ICO‌ها دارای نقاط منفی بالقوه هستند، اما دارای مزایای قابل توجهی نیز می‌باشند. با پتانسیل بازدهی کلان از سوی سرمایه گذاران پرشور، آنها یک وسیله عالی برای جمع‌آوری کمک مالی هستند.

در این مقاله سعی کردیم مفهوم عرضه اولیه کوین یا ICO را توضیح دهیم، از جایی که موضوع جدیدی است، ممکن است قوانین کمی در این زمینه وجود داشته باشد پس اگر قصد سرمایه‌گذاری با این روش دارید، باید در انتخاب ارز خیلی آگاه باشید.

همه چیز درباره عرضه اولیه ارز دیجیتال (ICO)

تعریف ICO

استارت‌آپ‌ها در خرید ارز دیجیتال برای تامین سرمایه اولیه‌ی پروژ‌ه‌های خود اقدام به عرضه اولیه ارز دیجیتال (Initial Coin Offering) می‌کنند. به این ترتیب که افراد مختلف مبالغی برای سرمایه‌گذاری در اختیار صاحبان پروژه قرار می‌دهند و در ازای آن توکن بلاک چین پروژه‌ی جدید را دریافت می‌کنند. این روش تا حدودی مشابه عرضه اولیه سهام (IPO) است.

در ادامه به بررسی بیشتر این روش نوین جذب سرمایه در دنیای رمزارزها خواهیم پرداخت.

تاریخچه عرضه اولیه کوین

عرضه اولیه از سال‌های ۲۰۱۳ و ۲۰۱۴ آغاز شد. در آن سال‌ها پروژه‌های مختلف توانستند، از این روش جذب سرمایه کنند و فعالیت خود را در دنیای کریپتوکارنسی ادامه دهند. این روش در سال ۲۰۱۷ به اوج موفقیت رسید و طی این سال پروژه‌های مختلف توانستند در مجموع ۵.۶ میلیارد دلار سرمایه جذب کنند. این مبلغ در دو ماهه‌ی نخست سال ۲۰۱۸ به یک میلیارد دلار رسید.

پروژه‌ی اتریوم یکی از موفق‌ترین رویدادهای عرضه اولیه ارز دیجیتال است و توانسته به تنهایی ۵۰ میلیون دلار جذب سرمایه کند و بالغ بر ۱۸ میلیون دلار از این رویداد سود کسب کند.

در این سال‌ها تعداد زیادی از پروژه‌ها که رویداد عرضه اولیه کوین را برپا کردند؛ موفقیت آن‌چنانی کسب نکردند و نتوانستند انتظارات سرمایه‌گذاران را برآورده کنند. این عدم موفقیت سبب شد مال‌باختگان این پروژه‌ها به مراجع قانونی مراجعه و از صاحبان آن‌ها شکایت کنند. این روند پای نهادهای قانونی و نظارتی را تا حدودی به عرضه اولیه ارز دیجیتال باز کرد و سبب شد قوانین سخت‌گیرانه‌ای برای اجرای این رویداد وضع شود.

پس از وضع این قوانین، دیگر پروژه‌ها قادر نبودند به آسانی سال‌های نخست اقدام به عرضه اولیه‌ توکن‌های خود کنند و می‌بایست قوانین و شرایطی را قبل از شروع رویداد رعایت کنند. اما می‌توان گفت هنوز هم این قوانین چندان موفق نبوده و نتوانسته از کلاهبرداری‌ها در این زمینه جلوگیری کند.

عرضه اولیه کوین چگونه انجام می‌شود؟

پروژه‌های جدید ارز دیجیتال برای شروع عرضه اولیه کوین (ICO)، اقدام به انتشار یک برگه سفید یا وایت پیپر (White Paper) می‌کنند. در این یادداشت نقشه‌ی کلی پروژه و اهداف اصلی آن را شرح می‌دهند. همچنین مشخص می‌کنند چه میزان سرمایه نیاز دارند، سهم صاحبان پروژه از توکن‌ها چه مقدار است، چه ارزهایی را از سرمایه‌گذاران می‌پذیرند و مدت زمان عرضه را در این نوشته اعلام می‌کنند.

در زمان عرضه، کسانی که تمایل به سرمایه‌گذاری در پروژه را دارند؛ از طریق ارزهای دیجیتال یا ارزهای فیات که مورد پذیرش صاحبان پروژه است، اقدام به خرید توکن‌ها می‌کنند. این توکن‌های بلاک چینی اگر مورد پذیرش صرافی‌های بزرگی چون بایننس قرار بگیرند، می‌تواند یک سرمایه‌ی قابل پیشرفت برای افرادی باشد که در عرضه اولیه آن‌ها را خریداری کرده‌‌اند.

گاهی ممکن است پس از پایان عرضه اولیه ارز دیجیتال ، سرمایه‌ای که صاحبان استارت‌آپ پیش‌بینی کرده بودند؛ جمع‌آوری نشود. در این شرایط پروژه شکست خواهد خورد و صاحبان پروژه موظف هستند تمام مبالغ جمع‌آوری شده را به حساب سرمایه‌گذاران بازگردانند.

مزایای عرضه اولیه کوین

  • آنلاین بودن این رویداد سبب می‌شود سرمایه‌‌گذاران به آسانی در آن شرکت کنند و همچنین خرید و فروش توکن‌های دریافتی خود را به آسانی و در کم‌ترین زمان از راه دور انجام دهند.
  • توکن‌ها به‌راحتی و سریع تبدیل به پول نقد می‌شوند و نیازی نیست سرمایه‌گذاران نگران تبدیل آن‌ها به نقدینگی باشند.
  • شرکت در رویداد عرضه اولیه ارز دیجیتال به دلیل رشد روز‌افزون محبوبیت و جایگاه ارزهای دیجیتال در اقتصاد جهانی، بازده سریع و بالایی برای سرمایه‌گذاران خواهد داشت.

معایب عرضه اولیه کوین

  • نوسانات بالای کریپتوکارنسی‌ها، ممکن است سرمایه‌ی سرمایه‌گذار را در مدتی بسیار کوتاه از بین ببرد.
  • تا به امروز در رویدادهای ICO کلاهبرداری‌های متعدی انجام شده است.
  • امکان به موفقیت نرسیدن پروژه و از دست رفتن سرمایه وجود دارد.

تفاوت‌های ICO با IPO

عرضه اولیه ارز دیجیتال در برابر IPO

قبل‌تر اشاره کردیم که ICO روشی مشابه عرضه اولیه سهام یا IPO است. در رویداد IPO، شرکت‌های خصوصی هنگامی که تصمیم می‌گیرند در کسب‌وکار خود تحول ایجاد کنند و پیشرفت داشته باشند، اقدام به عمومی کردن شرکت می‌کنند. به این ترتیب که سهام شرکت را به فروش می‌گذارند و سرمایه‌گذارانی که سهام می‌خرند، به شرکای تجاری صاحبان شرکت تبدیل می‌شوند.

شاید در نگاه اول ICO نوع آنلاین IPO به نظر بیاید و تفاوتی بین این دو رویداد وجود نداشته باشد. اما در واقع عرضه اولیه ارز دیجیتال با عرضه اولیه سهام تفاوت‌های اساسی دارد.

  • ICO به صورت آنلاین برگزار می‌شود.
  • برای ICO نیاز به حداقل سرمایه برای ضمانت نیست.
  • ICO نیاز به اخذ مجوز خاصی ندارد.
  • نزدیک کردن توکن‌های ICO به پول نقد بسیار آسان‌تر از فروش سهام است.
  • در ICO سرمایه‌گذاران در پروژه شریک نمی‌شوند و فقط از سود توکن‌های بلاک چین آن بهره خواهند برد (سرمایه‌گذاران اجازه‌ی ارائه‌ی نظر در رابطه با مسائل مدیریتی را ندارند).
  • ریسک سرمایه‌گذاری در رویدادهای ICO به مراتب بالاتر از IPO است.
  • قانون‌گذاری در عرضه سهام قوی‌تر از عرضه کوین انجام شده‌ است و IPO قانونمندتر اجرا می‌شود.

توکن و سهام نیز تفاوت زیادی به لحاظ قانونی و حقوقی با یکدیگر دارند. توکن هیچ ارزش ذاتی و پشتوانه‌ای ندارد؛ اما برگ سهام با‌ توجه به قوانین از ضمانت حقوقی برخوردار است.

چگونه از عرضه اولیه ارز دیجیتال مطلع شویم؟

دستورالعمل مشخصی برای اطلاع از عرضه اولیه ارز دیجیتال وجود ندارد. افراد فعال در این حوزه، به صورت مداوم اخبار حوزه رمزارزها را از منابع مختلف دنبال می‌کنند. اگر شما هم قصد دارید از طریق خرید عرضه اولیه ارز دیجیتال، سود کسب کنید، باید سایت‌ها و شبکه‌های اجتماعی مرتبط با ارزهای دیجیتال را به صورت منظم دنبال کنید. از آنجایی که عرضه‌های اولیه بین مردم هیجان ایجاد می‌کند، در مدت بسیار کوتاهی بسیاری از سایت‌ها به صورت اختصاصی روی آن تمرکز می‌کنند.

کلاهبرداری از طریق عرضه اولیه کوین

تا به اینجا چندین بار به کلاهبرداری‌ از طریق پروژه‌های ICO اشاره کردیم. اما با این تفاسیر آیا باید به‌طورکلی قید شرکت در رویدادهای عرضه اولیه کوین را زد؟

خیر؛ می‌توان با‌ توجه به نکاتی در همان آغاز کار پروژه را اعتبارسنجی کرد و با خیال آسوده به سرمایه‌گذاری در آن پرداخت.

در ابتدا باید بررسی کنیم که چه عواملی سبب شده که ICO بستر مناسبی برای کلاهبرداری باشد.

این رویداد به طور کامل آنلاین است و همه می‌دانیم که سرقت و کلاهبرداری از طریق اینترنت بسیار آسان و سریع صورت می‌گیرد.

هنوز بسیاری از کشورها قوانین خاصی در رابطه با عرضه اولیه ارز دیجیتال وضع نکردند و مراجع قانونی در برخی کشورها نظارتی بر این رویداد ندارند.

نوشتن یک White Paper جذاب و فریبنده کار سختی برای کلاهبرداران نیست. این یادداشت‌ها اولین انگیزه برای سرمایه‌گذاری در این رویدادها هستند و با تهیه‌ی یک وایت پیپر حرفه‌ای به‌راحتی می‌توان افراد را فریب داد.

سودهای کلان همیشه افراد را طعمه کلاهبرداران می‌کند. به دلیل رشد جایگاه ارزهای دیجیتال، این‌‌گونه تصور می‌شود که هر پروژه‌ای حتی گمنام می‌تواند در آینده‌ای نه‌چندان دور سود فراوانی برای سرمایه‌گذاران داشته باشد. این تصور دلیل دیگر موفقیت کلاهبرداران در این حوزه است.

تشخیص معتبر بودن ICO

معتبر بودن ICO

اگر تازه وارد دنیای ارزهای دیجیتال شده‌اید و تجربه‌ی آن‌چنان در این حوزه ندارید؛ باید از افراد خبره در کریپتوکارنسی برای بررسی اعتبار ICO کمک بگیرید.

صاحبان پروژه باید به طور کامل شناسایی شده باشند. وجود یک سایت معتبر برای ارائه‌ی White Paper و سایر اطلاع‌رسانی‌ها، فعالیت مداوم و شفاف اعضای اصلی در شبکه‌های اجتماعی، حضور افراد مطرح عرضه اولیه کوین یا توکن ICO در حوزه ارزهای دیجیتال در تیم استارت‌آپ و همچنین معرفی پروژه توسط افراد و کانال‌های معتبر، نکاتی است که باید به آن‌ها توجه کرد.

وایت پیپر پروژه را به طور دقیق مطالعه و بررسی کنید. این یادداشت باید به طور دقیق و جامع اهداف پروژه و نقشه‌ی راه را شرح دهد. هیچ ابهامی در وایت پیپر نباید برای شما وجود داشته باشد.

اهداف ذکر شده در وایت پیپر باید واقعی و قابل عرضه اولیه کوین یا توکن ICO لمس و درک باشد. اگر اهدافی غیر منطقی در وایت پیپر پروژه ارائه شده است، به‌هیچ‌عنوان نباید به آن پروژه اطمینان کنید.

وعده‌ی سودهای نجومی و غیرواقعی بدون شک نشان‌دهنده‌ی نامعتبر بودن پروژه است. تمامی پروژه‌‌های مالی و اقتصادی برای پیشرفت نیاز به زمان دارند. وعده‌ی یک شبه پول‌دار شدن همیشه دردسرساز بوده و هست.

وجود سرمایه‌گذاران مطرح در حوزه ارزهای دیجیتال یک نکته‌ی مثبت برای هر پروژه است. افرادی که در دنیای کریپتو نام و نشانی دارند، بدون شک در پروژه‌های قابل اطمینان سرمایه‌گذاری خواهند کرد. همچنین می‌توان بررسی کرد که افراد فعال این حوزه به آن پروژه اشاره‌ای داشته‌اند و آن را تایید کرده‌‌اند یا خیر.

در سایت‌های معتبری که ICO‌ها را رتبه‌بندی می‌کنند نام پروژه‌ی مورد نظر خود را جستجو کنید. ICOBench ،ICODorps ،ICOMarks برخی از این وب‌سایت‌ها هستند.

در آخر استارت‌آپ باید یک تالار گفتگو و یک فضای باز برای تبادل اطلاعات و نظرها داشته باشد تا سرمایه‌گذاران با نظرات افراد مختلف در رابطه با آن آشنا شوند.

روش‌های جایگزین ICO

جایگزین‌های عرضه اولیه ارز دیجیتال

به دلیل آنکه عرضه اولیه ارز دیجیتال بستری برای کلاهبرداری‌های مختلف بوده و قوانین جامعی در رابطه با آن وضع نشده، تا به امروز چندین و چند روش مختلف به‌عنوان جایگزین برای آن معرفی شده است؛ اما فقط تعداد محدودی از آن‌ها قابلیت اجرایی شدن داشتند.

دو مورد از مهم‌ترین روش‌های جایگزین برای ICO، عرضه اولیه ارز دیجیتال صرافی (IEO) و عرضه اولیه کوین اوراق بهادار (STO) هستند.

در رویداد عرضه اولیه کوین صرافی (Initial Exchange Offering)، یک صرافی معتبر ارز دیجیتال نماینده‌ی پروژه‌ی جدید برای اجرای رویداد می‌شود و قبل از آغاز عرضه تمام جوانب کار را بررسی می‌کند تا از درست و قانونی بودن پروژه اطمینان کسب کند. سپس عرضه را آغاز می‌کند و در ازای دریافت مبالغ مختلف از سرمایه‌گذاران به آن‌‌ها توکن‌های پروژه‌ای که نماینده‌ی آن بوده را عرضه می‌کند.

در روش عرضه اولیه کوین اوراق بهادار (Security Token Offering)، عرضه توکن‌ها باید به‌عنوان اوراق بهادار و با گذر از مجاری قانونی ثبت شوند. این روش برای سرمایه‌گذاران امن و کم ریسک است. در این رویداد صاحبان پروژه به طور کامل احراز هویت می‌شوند و سرمایه‌گذاران می‌توانند با خاطری آسوده، سرمایه‌ی خود را در اختیار آن‌ها قرار دهند.

روش‌های دیگری چون RICO که مخفف Reversible initial coin offering به معنای عرضه اولیه ارز دیجیتال برگشت‌پذیر است (امکان بازپس‌گیری سرمایه در هر مرحله وجود دارد) و IICO که مخفف Interactive Initial Coin Offering به معنای عرضه‌ اولیه‌ کوین تعاملی است (سرمایه‌گذاری برای هر فرد دارای سقف مشخص است)؛ نیز برای رویداد عرضه اولیه کوین تا حدودی شناخته شده و قابل اجرا در مقیاس بزرگ هستند.

چگونه عرضه اولیه ارز دیجیتال بخریم؟

هر پروژه‌ای که قرار است منابع مالی خود را از طریق عرضه اولیه تامین کند، مشخصات کمپین مانند مدت زمان کمپین، اهداف کمپین، مقدار پول موردنیاز و غیره را در یک وب سایت قرار می‌دهد. اولین مرحله برای خرید عرضه اولیه ارز دیجیتال، ثبت نام در سایت است. در صورتی که نیاز به ثبت نام در وب سایت نباشد، بهتر است دقت و تحقیق بیشتری کنید، زیرا ممکن است با یک سایت کلاهبرداری مواجه باشید.

سپس برای خرید عرضه اولیه باید بیت کوین یا اتر دریافت کنید. از طریق این دو ارز دیجیتال است که می‌توانید عرضه اولیه ارز دیجیتال بخرید. حداقل مبلغ سرمایه‌گذاری به نوع پروژه ربط دارد و متغیر است. در نهایت تنها کاری که باید انجام دهید این است که ارز دیجیتال خود را به آدرس کمپین ارسال کنید. جهت جلوگیری از هرگونه خطا، هنگام ارسال ارز دیجیتال، آدرس کیف پول پروژه را چند بار بررسی کنید. زیرا در صورتی که ارز دیجیتال خود را به آدرس اشتباه انتقال دهید، امکان پس گرفتن آن برای شما وجود نخواهد داشت.

بعد از اتمام این مراحل، شما توکن‌های خریداری شده را در کیف پول خود دریافت خواهید کرد. در کمپین‌های مختلف زمان انتقال توکن به کیف پول کاربران، متفاوت است و ممکن است گاهی تا ماه‌ها طول بکشد.

Pre-ICO چیست؟

در آخر باید اشاره‌ای هم به Pre-ICO یا پیش‌فروش عرضه اولیه ارز دیجیتال اشاره کنیم. در این حالت استارت‌آپ‌ها برای به‌دست‌آوردن سرمایه‌ی موردنیاز برای تبلیغات و معرفی پروژه‌ی خود، تعدادی از توکن‌های بلاک چین‌شان را با قیمتی بسیار پایین به ‌فروش می‌رسانند. آن‌ها با این روش می‌توانند با کسب درآمد اولیه، پروژه را در سطح وسیع‌تری معرفی کنند و در ICO سرمایه بیشتری جمع‌آوری کنند.

در این رویداد تعداد توکن‌‌ها بسیار محدود است و در عرض چند ثانیه ممکن است موجودی آن‌ها به پایان برسد. پیش‌خرید عرضه اولیه کوین معمولاً سودهای کلان برای سرمایه‌گذاران در پی خواهد داشت. اگر توانایی و دانش شرکت در عرضه اولیه ارزهای دیجیتال را دارید، می‌توانید در پیش‌فروش‌ها نیز برای کسب سود بیشتر شرکت کنید.

در صورتی که اطلاعات کافی و بنیادی از کوین مورد نظر خود داشته باشید، عرضه اولیه‌ها می‌توانند گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاری باشند.

مبالغ جمع شده در ICO معمولا جهت پیشرفت پروژه استفاده می‌شود اما در صورتی که یک ICO ناموفق باشد، مبالغ به کاربران بازگشت داده می‌شود.

ICO یک فرصت ایده آل برای سرمایه‌گذاران در جهان است تا روی یک پروژه جدید با پتانسیل بالا سرمایه‌گذاری کنند و در صورت تحقق اهداف مورد نظر پروژه، به سود بالایی دست پیدا کنند.

عرضه اولیه کوین (ICO) در بلاکچین چیست؟

عرضه اولیه کوین (ICO) در بلاکچین چیست؟

یکی از کلیدهای موفقیت در سرمایه‌گذاری این است که زودتر از بقیه رقیبان وارد میدان شوید. فرض کنید در میان اولین سرمایه‌گذاران شرکت‌های بزرگ و مهم فناوری مانند گوگل یا فیسبوک بودید، یا فرصت خرید عرضه اولیه ارز دیجیتال‌هایی مانند بیت کوین یا اتریوم را داشتید، اکنون چه وضعیتی داشتید. خب نگران نباشید همیشه این شانس وجود دارد که در عرضه اولیه کوین (ICO) در بلاکچین شرکت داشته باشید.

اما چگونه از عرضه اولیه ارز دیجیتال مطلع شویم و یا اصلا عرضه اولیه کوین چیست؟ موضوعی است که در این مقاله در توکن خان قصد داریم به آن بپردازیم. عرضه اولیه کوین ICO در زبان ساده به معنی خرید یک سهام یا یک ارز دیجیتال به محض ورود به بازار است، با این امید که قیمت آن در آینده افزایش یابد. با ما همراه باشید تا با این رویداد در بازار ارزهای دیجیتال بیشتر آشنا شوید.

آنچه در این مقاله خواهید خواند

عرضه اولیه کوین چیست؟

ICO یا عرضه اولیه کوین در دنیای ارزهای دیجیتال معادل با IPO (Initial Public Offering) است که به عرضه اولیه عمومی اشاره دارد. اما شاید بپرسید پس Ico مخفف چیست؟ همانطور که از ترجمه فارسی آن مشخص است این کلمه کوتاه شدهInitial Coin Offering است که در فارسی به آن عرضه اولیه کوین گفته می‌شود.

عرضه اولیه کوین عملی است که یک شرکت به منظور جذب سرمایه برای ایجاد یک کوین، برنامه و یا پلتفرمی جدید عرضه اولیه کوین یا توکن ICO انجام می‌دهد. در این رویداد افرادی که علاقه‌مند به سرمایه‌گذاری در این پروژه هستند با خرید کوین‌های اولیه ارائه شده توسط شرکت، توکن رمزنگاری شده جدید را دریافت می‌کنند. این توکن می‌تواند یک توکن کاربردی باشد که دارنده آن را در استفاده از محصول یا خدمتی مرتبط با شرکت صاحب حق می‌کند و یا یک توکن امنیتی باشد که نشاندهنده سهمی از شرکت یا پروژه برای او باشد.

از آنجا که ایجاد یک بلاک چین و ارز دیجیتال بسیار پرهزینه است، توسعه‌دهندگان باید برای مشاور حقوقی، برنامه‌نویسان، امکانات و سایر هزینه‌ها بودجه‌ای در نظر بگیرند. یک عرضه اولیه کوین (ICO) در بلاکچین برای جمع‌آوری سرمایه برای پرداخت هزینه‌های متحمل شده در طول توسعه یک بلاک چین یا کوین در نظر گرفته شده است.

عرضه اولیه کوین چگونه کار می کند؟

پیشنهاد اولیه کوین (ICO) چیست؟

در عرضه اولیه عمومی، شرکت‌ها به منظور جمع‌آوری سرمایه بخش‌هایی از مالکیت را به صورت نقدی به افراد می‌فروشند. در عرضه اولیه کوین نیز از همین اصل برای جذب سرمایه و تامین مالی تولید یک ارز دیجیتال جدید استفاده می‌شود. این عمل به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که در اولین سطح یک استارت‌آپ ارز دیجیتال، وارد آن شوند و در صورتی که ارزش این ارز دیجیتال افزایش یابد، بیشترین سود را از آن ببرند.

عرضه اولیه عمومی با یک فرآیند استاندارد کار می‌کند که طرفین قرارداد و تنظیم‌کنندگان آن را ایجاد می‌کنند، اما در عرضه اولیه کوین بیشتر فرآیند دست خودتان است. به این ترتیب که در تولید یک ارز دیجیتال جدید شخص یا تیم بنیانگذار آن موضوع برنامه، هدف برنامه و چگونگی رسیدن به آن هدف را در وایت پیپر ارز دیجیتال توضیح می‌دهد و در اختیار افراد قرار می‌دهد.

بنیانگذاران و تولیدکنندگان ارز دیجیتال جدید با روش‌های بازاریابی، افراد را مجاب به سرمایه‌گذاری و خرید می‌کنند. آن‌ها با در دسترس قراردادن برخی کوین‌ها قبل از عرضه برای فروش، از برخی از سرمایه‌گذاران پول جمع‌آوری می‌کنند و آن را صرف ادامه ساختن ارز دیجیتال می‌کنند.

سرمایه جمع‌آوری شده در عرضه اولیه کوین ممکن است کمتر از میزان حداقل موردنیاز برای پیشبرد پروژه باشد در این صورت این پول جمع‌آوری شده به سرمایه‌گذاران بازگردانده می‌شود. اما اگر وجوه دریافتی در مدت زمان مشخص شده برای عرضه اولیه کوین، نیازهای مالی پروژه را تامین کند صرف هزینه‌های رسیدن به اهداف پروژه خواهد شد.

در زمان راه‌اندازی یک پروژه ارز دیجیتال که تصمیم به جذب سرمایه از طریق عرضه اولیه کوین گرفته می‌شود، توسعه‌دهندگان باید چگونگی شکل‌گیری کوین را مشخص کنند. در واقع این شکل‌گیری با چند روش انجام می‌شود که به ترتیب زیر است:

  • عرضه و قیمت ثابت : در این روش شرکت عرضه‌کننده و تیم آن تعداد عرضه توکن و قیمت آن را از پیش مشخص می‌کنند و ثابت است.
  • عرضه ثابت و قیمت پویا : در روش بعدی تعداد عرضه توکن ثابت است اما قیمت توکن را مقدار وجوه دریافتی در عرضه اولیه کوین مشخص می‌کند.
  • عرضه پویا و قیمت ثابت : در این روش نیز قیمت توکن ثابت است اما تعداد عرضه توکن را میزان وجود دریافتی مشخص می‌کند.

وایت پیپر عرضه اولیه کوین چیست؟

توسعه‌دهندگان علاوه بر مشخص کردن چگونگی شکل‌گیری کوین، باید کتاب راهنمای پروژه خود را که با نام وایت پیپر (White Paper) شناخته می‌شود، منتشر کنند. وایت پیپر از طریق سایتی که برای این توکن راه‌اندازی شده است در اختیار عموم قرار می‌گیرد. اطلاعاتی که در این وایت پیپرها منتشر می‌شود شامل اطلاعات مهمی در رابطه با عرضه اولیه کوین و به ترتیب زیر است:

  • پروژه مورد نظر در چه مورد است؟
  • این پروژه پس از اتمام، چه نیازها و مشکلاتی را برطرف می‌کند و در واقع چه هدفی را دنبال می‌کند؟
  • مقدار پول مورد نیاز برای پروژه چقدر است؟
  • بنیانگذاران و صاحبان پروژه چه تعداد از توکن را نگه خواهند داشت؟
  • روش پرداخت با کدام ارزها انجام خواهد شد؟
  • طول مدت زمان عرضه اولیه کوین چقدر است؟

پروژه مذکور، وایت پیپر را به عنوان قسمتی از رویداد عرضه اولیه خود منتشر می‌کند و به این ترتیب سرمایه‌گذاران را در جریان کامل پروژه قرار می‌دهد تا علاقه‌مند به سرمایه‌گذاری در پروژه شوند. به طور معمول خرید توکن‌های جدید از طریق ارزهای دیجیتال یا ارز فیاتی که توسط پروژه مشخص شده است انجام می‌شود. آنچه برای خرید توکن جدید در عرضه اولیه کوین (ICO) در بلاکچین بسیار متداول است پرداخت از طریق ارزهای دیجیتالی مانند بیت کوین و اتریوم است.

نحوه خرید توکن های ICO چیست؟

قبل از خرید توکن‌های عرضه اولیه کوین باید این نکته را بدانید که هر کسی می‌تواند یک ICO را راه‌اندازی کند زیرا در حال حاضر مقررات و قوانین سخت‌گیرانه‌ای برای آن وجود ندارد. پس کسی که به فن‌آوری آن دسترسی داشته باشد مجاز است تا یک ارز دیجیتال جدید ایجاد کند و اقدام به عرضه اولیه کوین کند. برای خرید توکن‌های ICO لازم است مراحل زیر را انجام دهید:

  • در عرضه اولیه کوین ثبت نام کنید، هر ICO مراحل متفاوت و خاص خود را برای ثبت نام دارد. اما قبل از ثبت نام باید در لیست عرضه اولیه ارز دیجیتال به دنبال یک ICO جدید بگردید و برای داشتن بهترین سرمایه‌گذاری در این راه، باید چند وایت پیپر را مطالعه کنید. به جز اطلاعات موجود در وایت پیپر اطلاعات بیشتری در مورد تیم توسعه‌دهنده پشت این پروژه و پیشینه آن‌ها در پروژه‌های رمزنگاری دیگر و بلاک چین به دست بیاورید. مطمئن شوید افرادی که ICO را ارائه می‌دهند واقعی و پاسخگو هستند.

برای اطلاع از لیست ICO و Pre-ICO یا ICO PreSale می‌توانید به چند سایت معرفی عرضه اولیه ارز دیجیتال معتبر مانند CoinDesk، ICOBench، TopICOlist.com، ICODrops.com و CoinMarketCap مراجعه کنید. Pre-ICO یا ICO PreSale رویدادی است که شرکت مورد نظر قبل از شروع عرضه اولیه کوین اقدام به فروش توکن‌های جدید خود می‌کند. اگر می‌خواهید توکن‌های عرضه اولیه را ارزان‌تر خریداری کنید می‌توانید قبل از عرضه اولیه اصلی آن‌ها را در Pre-ICO خریداری کنید.

  • سرمایه لازم برای پرداخت را مهیا کنید. پس از اینکه اطلاعات کامل در مورد عرضه اولیه کوین را کسب کردید و تصمیم به سرمایه‌گذاری گرفتید باید پول مورد نیاز را آماده کنید. روش پرداخت ممکن است از طریق یکی از ارزهای فیات مثل دلار و یا از طریق ارزهای دیجیتالی مثل بیت کوین یا اتریوم باشد. در نتیجه باید این موارد را در کیف پول دیجیتال خود داشته باشید تا بتوانید معامله کنید.

همچنین لازم است از این موضوع مطمئن شوید که صرافی که در آن مشغول به ترید هستید، از عرضه اولیه مورد نظر شما پشتیبانی می‌کند. چون برخی از صرافی‌ها فقط به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند تا رمزارزهای خاصی را معامله کنند.

  • معامله را انجام دهید. روش و جزئیات انجام معامله به روش‌های معامله‌ای بستگی دارد که توسط عرضه اولیه کوین مشخص شده است و به سادگی انجام‌پذیر است.
  • توکن خریداری شده خود را دریافت و در کیف پول خود نگهداری کنید. پس از انجام معامله کوین‌های جدید به کیف پول شما انتقال خواهد یافت، در این مرحله باید منتظر باشید و ببینید سرمایه‌گذاری‌تان موفقیت‌آمیز خواهد بود یا خیر.

این نکته را مدنظر داشته باشید که سرمایه‌گذاری در ICOها با ریسک بالایی همراه است و این احتمال وجود عرضه اولیه کوین یا توکن ICO دارد که اتفاق ناخوشایندی برای آن پیش بیاید. پس اخبار مربوط به آن و سایر بازار را دنبال کنید تا در صورت لزوم به فروش آن در بهترین زمان ممکن اقدام کنید.

مزایا و معایب عرضه اولیه کوین ICO چیست؟

آسان بودن و ارائه خدمات آنلاین توسط شرکت‌ها در عرضه اولیه کوین یکی از مزایای این رویداد است. مزیت دیگر تبدیل سریع توکن‌های خریداری شده در این رویدادها به پول و همچنین نبودن مدت زمانی برای قفل شدن دارایی‌ها است. در نتیجه سرمایه‌گذاران نگرانی بابت نقد شدن سرمایه خود نخواهند داشت. مزیت اصلی ICO ها پتانسیل بسیار بالای آن‌ها در بازدهی برای سرمایه‌گذاران است.

اما از آنجایی که مقامات مالی ICO ها را تنظیم نمی‌کنند و کنترلی نیز بر آن ندارند، ممکن است وجوه از دست رفته به دلیل تقلب یا بی‌ کفایتی پروژه هرگز بازیابی نشود. از طرف دیگر تضمینی برای قانونی بودن ارزهای دیجیتال و رویدادهای مرتبط با این بازار در کشورهای مختلف وجود ندارد. به عنوان مثال در سال 2017، بانک خلق چین رسما ICO ها را ممنوع کرد و آن‌ها را برای ثبات اقتصادی و مالی معکوس خواند. در سال 2021 نیز دولت چین استخراج ارزهای دیجیتال را ممنوع کرد و تمام تراکنش‌های ارزهای دیجیتال را غیرقانونی اعلام کرد.

وجود کلاهبرداری‌های متعدد در عرضه اولیه کوین، همچنین امکان به موفقیت نرسیدن پروژه‌ها و نوسانات بالای بازار ارزهای دیجیتال ممکن است موجب از دست رفتن سرمایه‌ افراد در مدت زمانی کوتاه شود.

چگونه در دام ICO یا عرضه اولیه کوین کلاهبرداری نیفتیم؟

شاید این پرسش برای شما پیش بیاید که اصولا آیا عرضه اولیه (ICO) قانونی است؟ در پاسخ باید گفت بله. اما با توجه به مطالب گفته شده هیچ تضمینی وجود ندارد که سرمایه‌گذاران ICO با پروژه‌های کلاهبرداری عرضه اولیه کوین مواجه نشوند. با این وجود می‌توان با رعایت چند نکته، موارد کلاهبرداری عرضه اولیه کوین را تشخیص داد.

اول اینکه مطمئن شوید توسعه‌دهندگان اهداف پروژه را به طور واضح و قابل فهم در وایت پیپر پروژه تعریف کرده اند. یک وایت پیپر معتبر باید ساده و قابل فهم باشد و اهداف و برنامه پروژه را مختصر و مفید ارائه دهد.

دوم اینکه اگر موضوعی در مورد پروژه مبهم به نظرتان آمد، از سرمایه‌گذاری در آن صرف‌نظر عرضه اولیه کوین یا توکن ICO کنید. در واقع به عنوان یک سرمایه‌گذار باید مطمئن شوید که تمام موارد موجود در پروژه به طور شفاف برای شما مطرح شده است. سومین نکته‌ای که باید رعایت کنید شرایط قانونی است که در عرضه اولیه کوین مطرح شده است. از آنجا که هیچ مرجع قانونی نظارتی بر این رویدادها ندارد این بر عهده خود سرمایه‌گذار است که نسبت به درستی شرایط موجود در آن مطمئن شود.

حال اگر می‌خواهید بدانید چگونه از جدیدترین عرضه اولیه ارز دیجیتال با خبر شوید، بهتر است بدانید بسیاری از صرافی‌ها و وب‌سایت‌ها عرضه اولیه کوین‌های جدید را فهرست می‌کنند. برخی از نمونه‌ها عبارتند از Coinbase، Gemini، Kraken، CoinGecko و CoinMarketCap. همچنین می‌توانید آن‌ها را در پلتفرم‌های رسانه‌های اجتماعی مانند توییتر و یا کانال عرضه اولیه ارزهای دیجیتال معتبر پیدا کنید.

سخن آخر

تامین مالی یکی از اصلی‌ترین مولفه‌های موفقیت در یک کسب وکار جدید است و یکی از روش‌های این تامین مالی جذب سرمایه است. در زمینه سرمایه‌گذاری‌های موجود در دنیای ارزهای دیجیتال این روش با پیدایش عرضه اولیه کوین یا به بیان دیگر پیش فروش توکن متحول شده است. امروزه این روش به روشی موثر در جمع‌آوری سرمایه برای راه‌اندازی یک پروژه ارز دیجیتال تبدیل شده است.

سرمایه‌گذاری در عرضه اولیه کوین (ICO) در بلاکچین با ریسک بالایی همراه است، در نتیجه همه سرمایه‌گذاران علاقه‌مند به این حوزه باید از قبل از خطرات و معایب آن آگاه باشند. اگر پس از مطالعه مقاله فوق به پاسخ این پرسش رسیده باشید که عرضه اولیه کوین چیست، پس به اهمیتی که این رویداد برای بنیانگذاران و توسعه‌دهندگان یک پروژه دارد نیز رسیده اید. علاوه بر این با انتخاب درست یک پروژه و سرمایه‌گذاری بر روی آن از طریق خرید توکن‌های ICO، این رویداد همچنین می‌تواند برای سرمایه‌گذاران با سوددهی بالایی همراه باشد.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.